Меню
Головна
 
Головна arrow Страхова справа arrow Страхування
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Види і структура активів, прийнятих у покриття страхових резервів і власних коштів страхової організації

Кожна страхова організація дотримується власної інвестиційної політики, дотримуючись вищевказані принципи та методичний підхід, в основі якого лежить визначення для кожного виду інвестиційних ресурсів (власних коштів і коштів страхових резервів) складу "дозволених" активів та їх структурних співвідношень.

При інвестуванні власних коштів і коштів страхових резервів пред'являються єдині вимоги як до надійності цінних паперів, так і до емітентів, які випустили цінні папери. Цінні папери (крім іпотечного сертифіката участі, векселів організацій, включаючи векселі банків, житлових сертифікатів, інвестиційних паїв пайових інвестиційних фондів, вкладів (депозитів) в банках, у тому числі засвідчені депозитними сертифікатами) повинні відповідати хоча б одній з наступних вимог:

- вони повинні бути включені в котирувальний список "А" першого рівня хоча б одним організатором торгівлі на ринку цінних паперів в Російській Федерації;

- вони повинні бути випущені емітентами, що мають рейтинг міжнародних рейтингових агентств "Стэндарт енд Пурс" ("Standart & poor's"), "Модус Інвестор Сервіс" ("Mood's Investor Service") і "Фітч Інк" ("Fitch Inc") не нижче рівня ВВ-, ВаЗ і ВВ - відповідно або рейтинг одного з російських рейтингових агентств категорії (класу), що відповідає рівню задовільною платоспроможності (фінансової надійності).

Такі види активів, як федеральні державні цінні папери та цінні папери, зобов'язання за якими гарантовані Російською Федерацією, готівка, грошові кошти в російській і в іноземній валюті на рахунках в банках, що приймаються для покриття коштів страхових резервів і власних коштів без обмежень на сумарну вартість.

По іншим видам активів нормативними актами встановлені максимальні межі та визначено обмеження на вкладення в один вид активу - в цінні папери одного суб'єкта РФ; в депозити одного банку; цінні папери, емітовані одним юридичною особою; об'єкт нерухомості; в перестрахування одному перестраховику та ін.

Згідно Правил розміщення страховиками коштів страхових резервів перелік активів, що приймаються для покриття страхових резервів, є закритим і складається з 19 видів активів і 30 позицій за напрямами вкладення коштів.

По ряду активів введено розмежування лімітів для резервів зі страхування життя та страхування іншого, ніж страхування життя, - до таких активів належать нерухоме майно, дебіторська заборгованість страхувальників та страхових агентів, страхових премій; сумарна вартість інвестиційних паїв пайових інвестиційних фондів і сертифікатів пайової участі в загальних фондах банківського управління; частка перестраховиків; іпотечні цінні папери; позики страхувальників за договорами страхування життя.

Іпотечні цінні папери, позики страхувальників за договорами страхування життя - ці види активів приймаються у покриття страхових резервів тільки по страхуванню життя.

В якості активу, прийнятого у покриття страхових резервів, можуть бути позики, що надаються страхувальникам - фізичним особам за договорами страхування життя. При цьому договір страхування життя повинен бути укладений на строк не менше п'яти років. Розмір позики може бути наданий у межах страхового резерву, сформованого за договором страхування життя, та надано не раніше ніж через два роки з початку дії договору. Позики за договорами страхування життя надаються на оплатній основі, тобто з умовою плати за користування позикою в розмірі не менш норми прибутковості від розміщення резерву зі страхування життя, використаної при розрахунку страхового тарифу.

У покриття страхових резервів приймається нерухоме майно (ринкова вартість якого підтверджена незалежним оцінювачем відповідно з чинним законодавством), за винятком підлягають державній реєстрації повітряних і морських суден, суден внутрішнього плавання та космічних об'єктів.

До перестраховиків, які беруть участь у страхових резервах, пред'являються наступні вимоги:

- перестраховики - нерезиденти Російської Федерації повинні мати ліцензію на здійснення перестрахування і задовольняти вимогам ст. 25 Закону про організації страхової справи;

- перестраховики - нерезиденти Російської Федерації повинні мати право у відповідності з національним законодавством, де засновано дане юридична особа, здійснювати перестрахову діяльність і мати рейтинг певного класу, хоча б одного з таких міжнародних рейтингових агентств: "Стандарт енд Пурс" (Standard & poor's), "Фітч Інк" (Fitch Inc), "Модус Інвестор Сервіс" (Mood's Investor Service) не нижче рівня ВВ-, ВаЗ і ВВ - відповідно або рейтинг одного з російських рейтингових агентств категорії (класу), що відповідає рівню задовільною кредитоспроможності (фінансової надійності).

Дебіторська заборгованість приймається у покриття страхових резервів, якщо вона не є простроченою і виникла в результаті операцій страхування, співстрахування та перестрахування.

Розміщення коштів страхових резервів може здійснюватися страховиком двома способами - самостійно, а також шляхом передачі частини коштів страхових резервів в довірче управління довірчим керуючим - резидентам Російської Федерації. При цьому керуючі компанії повинні відповідати одній з таких умов:

- мати рейтинг певного класу однієї з таких міжнародних рейтингових агентство " лігабіз: "Стэндарт енд Пурс", "Фітч Інк", "Модус Інвестор Сервіс" не менше двох рівнів від суверенного рейтингу Російської Федерації, але не нижче рівня ВВ-, ВаЗ і ВВ - відповідно;

- мати рейтинг аналогічного рівня російських рейтингових агентств;

- бути відібраними Мінфіном Росії для укладання договору довірчого управління коштами пенсійних накопичень з метою реалізації Федерального закону від 24 липня 2002 року № 111-ФЗ "Про інвестування коштів для фінансування накопичувальної частини трудової пенсії в Російській Федерації";

- пройшли конкурс на відповідність вимогам, що пред'являються Мінфіном Росії до керуючим компаніям.

Правила розміщення страховиками коштів страхових резервів встановлені наступні обмеження щодо складу активів, що належать до "недозволеним".

Для покриття (забезпечення) страхових резервів не приймаються цінні папери, емітентами яких є страховики, вклади та частки у складеному або статутному капіталі страховиків, а також активи, придбані страхувальником за рахунок коштів, отриманих за договорами позики та кредитних договорів.

Активи, що приймаються для покриття страхових резервів, не можуть бути предметом застави або джерелом сплати кредиторові грошових коштів за зобов'язаннями гаранта (поручителя). Загальна вартість активів, які приймаються для покриття страхових резервів, повинна бути не менш сумарної величини страхових резервів. При розрахунку структурних співвідношень активів і резервів приймається балансова вартість активів.

Згідно Вимогам, що пред'являються до складу і структурі активів, що приймаються для покриття власних коштів страховика, перелік активів також є закритим і складається з 11 видів активів і 19 позицій за напрямами вкладення коштів.

Для покриття власних коштів не приймаються активи, утворені страховиком за страховими операціями, тобто активи, надані для покриття страхових резервів, не можуть бути надані для покриття власних коштів страховика. У разі якщо частина вартості активу прийнята для покриття страхових резервів, то решта вартості може бути прийнята для покриття власних коштів страховика.

До числа невирішених для покриття власних засобів також відносяться такі види активів: векселі, видані фізичним особам; векселі, видані акціонерами (учасниками) страховика; цінні папери, в момент придбання яких було відомо, що стосовно їх емітентів здійснюються досудові санації або порушено процедуру банкрутства (спостереження, зовнішнього управління, конкурсного виробництва) відповідно до законодавством РФ про банкрутство або у відношенні яких така процедура застосовувалася протягом двох попередніх років; дебіторська заборгованість страхувальників, перестраховиків, перестраховиків, страховиків та страхових агентів за операціями страхування, співстрахування та перестрахування; частка перестраховиків у страхових резервах; депо премій по ризиках, прийнятим у перестрахування; позики страхувальникам за договорами страхування життя.

У Вимогах щодо розміщення власних коштів величина власних коштів, що приймається в покриття активів, встановлюється як найбільша величина з двох показників:

де ККmin - мінімальний розмір статутного капіталу, встановлений Законом про організацію страхової справи; НМП - нормативний розмір маржі платоспроможності, розраховується відповідно до п. 6-8 Положення про порядок розрахунку страховиками нормативного співвідношення активів і прийнятих ними страхових зобов'язань (затв. наказом Мінфіну Росії від 2 листопада 2001 р. № 90).

Згідно з Положенням про порядок розрахунку страховиками нормативного співвідношення активів і прийнятих ними страхових зобов'язань фактичний розмір маржі платоспроможності на кінець звітного року повинен перевищувати нормативне значення маржі платоспроможності не менш ніж на 30% від нормативної величини.

Якщо власні кошти перевищують найбільший з двох показників - ККmin і НМП, то відповідно до Вимог активи, що приймаються в покриття власних засобів, повинні задовольняти наступним структурним співвідношенням:

- позики, що надаються дочірнім і залежним товариствам, - не більше 15% власних коштів страховика;

- позики, надані іншим організаціям, - не більше 5% власних коштів страховика;

- вкладення в інтелектуальну власність - не більше 5% власних коштів страховика;

- позики залучені - не більше 15% власних коштів страховика.

Не більше 5% активів, що приймаються для покриття власних коштів страховика, можуть служити предметом застави або джерелом сплати кредиторові грошових коштів за зобов'язаннями гаранта (поручителя).

При розрахунку структури активів, що приймаються для покриття власних коштів страховика, приймається балансова вартість активів.

В табл. 10.6 наведено види активів, що приймаються у покриття страхових резервів та власних коштів страховика, та їх структурні співвідношення у відповідності з вимогами нормативних актів.

Таблиця 10.6. Види активів та їх структурні співвідношення, що приймаються у покриття страхових резервів і власних коштів страхової організації

№ п/п

Види активів

Приймаються в покриття тільки страхових резервів. Не більше відповідної частки від сумарної величини страхових резервів, %

Приймаються в покриття власних коштів. Не більше відповідної частки від величини власних коштів = max

[Ккmin; нмп],%

1

Вартість державних цінних паперів суб'єктів РФ і муніципальних цінних паперів

30

30

2

Вартість державних цінних паперів одного суб'єкта РФ

15

15

3

Вартість муніципальних цінних паперів одного органу місцевого самоврядування

10

10

4

Вартість векселів банків і вкладів (депозитів), у тому числі засвідчені депозитними сертифікатами, в банках, що мають рейтинг міжнародних рейтингових агентств "Стандарт енд Пурс" ("Standart & poor's"), "Модус Інвестор Сервіс" ("Mood's Investor Service") і "Фітч Інк" ("Fitch Inc") не нижче рівня ВВ-, ВаЗ і ВВ - відповідно або рейтинг одного з російських рейтингових агентств категорії (класу), що відповідає рівню задовільною платоспроможності (фінансової надійності)

50

60

5

Вартість векселів банків і вкладів (депозитів), у тому числі засвідчені депозитними сертифікатами, у банках, не мають рейтинги, зазначені в п. 4 цієї таблиці

20

20

6

Максимальна вартість векселів банків і вкладів (депозитів) в банках, у тому числі засвідчені депозитними сертифікатами

50

60

7

Максимальна вартість векселів банків і вкладів (депозитів), у тому числі засвідчені депозитними сертифікатами, в одному банку

20

20

8

Вартість акцій

15

15

9

Вартість облігацій (крім федеральних державних цінних паперів та цінних паперів, зобов'язання за якими гарантовані Російською Федерацією, державних цінних паперів суб'єктів РФ, муніципальних цінних паперів та іпотечних цінних паперів)

20

20

10

Вартість векселів організацій, за винятком векселів банків

10

10

11

Вартість житлових сертифікатів

5

X

12

Вартість інвестиційних паїв пайових інвестиційних фондів і сертифікатів пайової участі в загальних фондах банківського управління

10% - від страхових резервів зі страхування життя;

5% - від страхових резервів зі страхування іншому, ніж страхування життя

10

13

Вартість прав власності на частку в загальних фондах банківського управління одного довірчого керуючого

15

15

14

Сумарна вартість цінних паперів, емітованих одним юридичною особою

10

10

15

Вартість нерухомого майна

20% - від страхових резервів зі страхування життя;

10% - від страхових резервів зі страхування іншому, ніж страхування життя

40

16

Вартість одного об'єкта нерухомості

10

20

17

Вартість злитків золота, срібла, платини і паладію, а також пам'ятних монет з дорогоцінних металів

10

10

18

Сумарна величина частки перестраховиків у страхових резервах (крім частки перестраховиків у резерві заявлених, але неврегульованих збитків)

20% - від страхових резервів зі страхування життя;

50% - від страхових резервів зі страхування іншому, ніж страхування життя, за винятком резерву заявлених, але неврегульованих збитків.

У разі здійснення видів страхування, зазначених у підп. 7-9,15-18 п. 1 ст. 32.9 Закону про організації страхової справи, дозволений відсоток не може бути більше 60% величини страхових резервів зі страхування іншому, ніж страхування життя, за винятком резерву заявлених, але неврегульованих збитків

X

19

Сумарна величина частки перестраховиків, які не є резидентами Російської Федерації, у страхових резервах (крім частки перестраховиків у резерві заявлених, але неврегульованих збитків)

10% - від страхових резервів зі страхування життя;

30% - від страхових резервів зі страхування іншому, ніж страхування життя (за винятком резерву заявлених, але неврегульованих збитків).

У разі здійснення видів страхування, зазначених у підп. 7-9,15-18 п. 1 ст. 32.9 Закону про організації страхової справи, дозволений відсоток не може бути більше 60% величини страхових резервів зі страхування іншому, ніж страхування життя, за винятком резерву заявлених, але неврегульованих збитків

X

20

Максимальна величина у страхових резервах (крім частки перестраховиків у резерві заявлених, але не врегульованих збитків) частки одного перестраховика, який є резидентом Російської Федерації і має рейтинг міжнародного агентства відповідно до вимог, встановлених абзацами 3-9 підп. 8 п. 7 Правил

10% - від страхових резервів зі страхування життя;

25% - від страхових резервів зі страхування іншому, ніж страхування життя (за винятком резерву заявлених, але неврегульованих збитків)

X

21

Максимальна величина у страхових резервах (крім частки перестраховиків у резерві заявлених, але неврегульованих збитків) частки одного перестраховика, який є резидентом Російської Федерації і не має рейтингу міжнародного агентства відповідно до вимог, встановлених абзацами 3-9 підп. 8 п. 7 Правил

10% - від страхових резервів зі страхування життя;

15% - від страхових резервів зі страхування іншому, ніж страхування життя (за винятком резерву заявлених, але неврегульованих збитків)

X

22

Максимальна величина у страхових резервах (крім частки перестраховиків у резерві заявлених, але неврегульованих збитків) частки одного перестраховика, який не є резидентом Російської Федерації

10% - від страхових резервів зі страхування життя;

25% - від страхових резервів зі страхування іншому, ніж страхування життя (за винятком резерву заявлених, але неврегульованих збитків)

X

23

Депо премій по ризиках, прийнятим у перестрахування

10

X

24

Дебіторська заборгованість страхувальників, перестраховиків, страхових агентів по страхових премій (внесків), за винятком дебіторської заборгованості страхувальників за договорами обов'язкового державного страхування

5% - від страхових резервів зі страхування життя;

45% - від величини резерву незаробленої премії по страхуванню іншому, ніж страхування життя

X

25

Дебіторська заборгованість страхувальників за договорами обов'язкового державного страхування

100% - від величини резерву незаробленої премії за договорами обов'язкового державного страхування

X

26

Сумарна дебіторська заборгованість за операціями страхування, співстрахування і перестрахування, за виключенням суми дебіторської заборгованості страхувальників, перестраховиків, страхових агентів по страховим премій (внескам)

25

X

27

Вартість іпотечних цінних паперів

5% від сумарної величини страхових резервів по страхуванню життя

5

28

Позики страхувальникам за договорами страхування життя

10% - від величини страхових резервів по страхуванню життя

X

29

Кошти страхових резервів, що передані в довірче управління

20

X

30

Вартість активів, необхідних для здійснення фінансово-господарської діяльності за винятком нерухомого майна

X

30% - від розміру статутного капіталу

31

Сумарна вартість активів, що приймаються для покриття страхових резервів, не належать до тих, що знаходяться на території РФ, за винятком частки перестраховиків, які не є резидентами Російської Федерації, у страхових резервах

20

X

32

Сумарна вартість активів, що приймаються для покриття власних коштів, що не належать до тих, що знаходяться на території РФ

X

20

Сумарна вартість активів, розташованих на території РФ, повинна бути не менше 80% від сумарної величини страхових резервів, так і від власних коштів, доступних для розміщення.

Порушення цих нормативних актів, що виникли в результаті зміни вартості цінних паперів, виключення цінних паперів з котировального списку першого рівня організатором торгівлі на ринку цінних паперів, відкликання ліцензії, припинення діяльності або банкрутства банку, керуючої компанії, зниження рівня рейтингової оцінки рейтинговим агентством, а також внаслідок інших обставин, не залежних від дій страховика, повинні бути усунені протягом трьох місяців з дати, коли зазначені порушення були або повинні бути виявлені.

Звіт про розміщення страхових резервів (форма № 7 - страховик) і Звіт про склад активів, що приймаються для покриття власних коштів страхової організації (форма № 14 - страховик) входять до складу річної звітності страхової організації, що подається органам страхового нагляду. Невиконання вимог щодо інвестування страхових резервів і власних коштів є підставою для застосування до страховика санкцій відповідно до Положення про порядок дачі розпорядження, обмеження та відкликання ліцензії на здійснення страхової діяльності.

 
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Схожі тими

Страхове покриття
Страхові резерви
Страхова організація: структура, бізнес-процеси та управління
Страхове покриття
Інші власні кошти
Управління ліквідністю оборотних коштів
Резерв на ремонт основних засобів
Поширені винятки зі страхового покриття
Структура страхового тарифу по ОСАГО. Компенсаційні виплати
Організація страхової діяльності
 
Предмети
Банківська справа
БЖД
Бухоблік і аудит
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика і естетика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Соціологія
Страхова справа
Товарознавство
Філософія
Фінанси