Меню
Головна
 
Головна arrow Економіка arrow Світова економіка
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Місце і роль регіональних (багатосторонніх) банків і фондів розвитку в сучасній світовій економіці

Певну роль у світовій економіці відіграють регіональні банки розвитку (Азіатський, Африканський, Міжамериканський), а також Європейський інвестиційний банк, Європейський банк реконструкції і розвитку, Ісламський банк розвитку та ін (табл. 24.1). Іноді їх називають багатосторонніми банками розвитку (multilateral development banks). Така назва дозволяє відносити до таких банкам і Світовий банк. Однак діяльність Світового банку охоплює більшість країн світу, в той час як регіональні банки розвитку діють на визначеній території (в рамках певного регіону).

Деякі регіональні банки мають свою специфіку. Так, Європейський інвестиційний банк є кредитною установою Європейського союзу. В якості обов'язкової умови вступу в Ісламський банк розвитку пред'являється вимога членства в Організації Ісламська конференція, однак банк може створювати спеціальні фонди, в тому числі фонди підтримки мусульманських громад в країнах, що не є членами банку.

Таблиця 24.1. Основні регіональні (багатосторонні) банки розвитку

Офіційна назва банку

Рік створення (початку діяльності)

Розташування

Азіатський банк розвитку

1966

Маніла (Філіппіни)

Африканський банк розвитку

1967

Абіджан (Кот Д'івуар)

Європейський банк реконструкції та розвитку

1991

Лондон (Великобританія)

Європейський інвестиційний банк

1958

Люксембург

Міжамериканський банк розвитку

1959 (1960)

Вашингтон (США)

Ісламський банк розвитку

1975

Джидда (Саудівська Аравія)

Першим власне регіональним банком розвитку став Міжамериканський банк розвитку - МаБР, створений за ініціативою латиноамериканських країн. Банк почав здійснювати свої операції з 1 січня 1960 р. У даний час це найбільший регіональний інвестор в країнах Латинської Америки і Карибського басейну. Вважається, що інші регіональні банки розвитку утворені за типом МаБР.

Штаб-квартира МаБР знаходиться у Вашингтоні. На початок 2010 р. членами МаБР були 48 держав, у тому числі 26 латиноамериканських країн (країни-позичальники). Крім США і Канади членами є низка європейських країн, а також Ізраїль, Китай, Республіка Корея та Японія.

Кількість голосів, якими володіє країна, визначається, як і в інших банках, величиною підписки на статутний капітал. У 2009 р. країнам Латинської Америки і Карибського басейну належало 50,02% голосів, США - 30,01%, Канаді - 4,0% і країнам-членам з інших регіонів світу - 15,98%. Вищим адміністративним органом МаБР є Рада керуючих (по одному від кожної країни - члена банку). Операціями банку керує Рада виконавчих директорів (14 директорів). Поточне управління здійснюють президент (за традицією - представник латиноамериканської країни) і виконавчий віце-президент (за традицією - представник США). Президент банку головує на засіданнях Ради виконавчих директорів, але не має права голосу, крім випадків, коли голоси "за" і "проти" розподіляються порівну.

З моменту утворення по 2009 р. включно МаБР надав кредити і гарантії на реалізацію проектів на суму 183 млрд дол. Кошторисна вартість цих проектів склала 402 млрд дол.

Позичальниками банку є як державні, так і приватні підприємства. З початку діяльності банку акціонери кілька разів збільшували його ресурсну базу. Основними сферами, куди спрямовуються ресурси МаБР, є енергетика, сільське господарство та рибальство, а також транспорт і засоби зв'язку, реформування державного апарату.

Основний упор МаБР робить на підтримку малого і середнього бізнесу.

МаБР управляє Багатостороннім інвестиційним фондом - МІФ, створений у 1992 р. з ініціативи кількох країн - членів цього блоку з метою сприяння модернізації економіки країн регіону.

До числа регіональних банків розвитку відноситься і Карибський банк розвитку - КБР (штаб-квартира в Барбадосі (р. Бріджтаун)), створена в 1969 р. з метою забезпечення гармонізації економічного росту і розвитку країн - членів Карибського басейну і сприяння економічному співробітництву та інтеграції між ними. В якості однієї з основних завдань банку було визначено сприяння регіональним членам у реалізації програм розвитку для більш ефективного використання ресурсів і збільшення обсягів зовнішньої торгівлі, в тому числі внутрішньорегіональної торгівлі.

На початок 2010 р. сумарний випущений за передплатою капітал становив 712,9 млн дол. США.

В кінці 2009 р. передплатниками капіталу КБР були 26 держав, у тому числі п'ять внерегионарных країн (Великобританія, Німеччина, Італія, Канада, Китай), на частку яких припадало 36,3% акцій. На додаток до основного (статутного) капіталу Банку в 1970 р. був створений Спеціальний фонд розвитку (в 1983 р. перетворений в Об'єднаний спеціальний фонд розвитку - ОСФР). Ресурси Фонду формуються головним чином за рахунок добровільних внесків країн - членів Банку.

Сьоме поповнення ресурсів ОСФР в розмірі 390,6 млн дол. США дало можливість почати з січня 2009 р. новий, сьомий цикл операцій Фонду. У 2006-2009 рр. понад 1/3 ресурсів, наданих КБР, було виділено для розвитку сфери освіти. Сумарний обсяг фінансових ресурсів, наданих КБР в 1970-2009 рр., перевищив 2,75 млрд дол. США. Менш розвиненим країнам регіону було виділено більше половини (57%) цієї суми.

У країнах Азіатського регіону з 1966 р. здійснює свої операції Азіатський банк розвитку - АзБР (штаб-квартира в Манілі, Філіппіни). У 2009 р. в банку було 67 країн-членів, з них 48 з країн регіону (63,45% статутного капіталу банку, або 65% голосів) і 19 держав з інших регіонів світу, в тому числі низка країн СНД (Казахстан, Киргизія, Узбекистан, Таджикистан, Азербайджан, Туркменістан, Вірменія). Власниками найбільших часток акцій банку на кінець 2009 р. були США (14,2%), Японія (14,2%), Китай (5,9%), Австралія (5,3%), Канада (4,8%) і Німеччина (3,9%).

Статутний капітал АзБР на кінець 2009 р. становив 60,8 млрд дол. У банку 2/3 голосів належить країнам регіону, решта розподілені між країнами - членами банку з інших регіонів світу. Найбільші частки в капіталі мають Японія і США, тому у них і найбільше число голосів.

АзБР являє собою банківська установа довгострокового кредитування. Строки кредитів варіюються від 15 до 25 років.

При цьому кредити банку надаються урядам, так і державним і приватним підприємствам у країнах Азіатського регіону. Всього за 1966-2009 рр. АзБР надав країнам регіону ресурсів на суму 117 млрд дол.

До 1999 р. основними напрямками діяльності АзБР були стимулювання економічного зростання, розвиток трудових ресурсів, захист навколишнього середовища, поліпшення становища жінок, боротьба з бідністю. У 1999 р. керівництво банку змінило пріоритети розвитку, і боротьба з бідністю стала головним завданням АзБР. За деякими оцінками, в Азіатсько-Тихоокеанському регіону зосереджено близько 70% бідняків світу. При цьому інші напрямки були збережені, однак переорієнтовані на рішення насамперед головного завдання - боротьби з бідністю.

В структуру АзБР входить заснований в 1973 р. Азіатський фонд розвитку - АзФР. Він ставить своєю метою надання ресурсів на пільгових умовах найменш розвиненим країнам регіону. Фінансові ресурси цього фонду формуються шляхом внесків. Загальний обсяг ресурсів, отриманих країнами з цього фонду за весь період його діяльності, склав (станом на кінець 2009 р.) 38,5 млрд дол.

У 2008 р. АзБР прийняв довгострокову стратегію розвитку, в основу якої були покладені три напрямки діяльності: економічне зростання для всіх, екологічно сталий розвиток та регіональна інтеграція.

На Африканському континенті діє з 1967 р. Африканський банк розвитку - АфБР (штаб-квартира - в Абіджані (Кот Д'івуар), тимчасове місцеперебування - в Тунісі). Членами банку (станом на 31 березня 2010 р.) були 53 африканські країни і 24 неафриканських держави, розташовані в Азії, Європі, Північній і Південній Америці.

АфБР являє собою ядро групи, куди також входить Африканський фонд розвитку - АфФР (кредитування на пільгових умовах) і Трастовий фонд Нігерії.

Вся фінансова звітність АфБР виражається в рахункових одиницях (UA, units of account). Починаючи з 1977 р. рахункова одиниця АфБР була прирівняна до 1 СДР (рахункової одиниці МВФ).

Початковий статутний капітал (250 млн UA) був неодноразово збільшений. Частка африканських країн - членів банку після збільшення становить близько 60%, інших країн-членів - 40% (при цьому частка США складає 6,5%, Японії - 5,5%, Німеччини - 4%).

Відповідно до статуту банку кожна країна-член має 625 базових голосів плюс додатково один голос на кожну акцію, випущену за передплатою і придбану країною-членом. Найбільшу кількість голосів (8,7 %) має Нігерія.

Беручи до уваги той факт, що переважна частина акціонерів банку представлена країнами з економіками, що розвиваються (41 держава офіційно віднесено ООН до категорії найменш розвинених країн), АфБР надає кошти на істотно більш пільгових умовах. При цьому строки погашення можуть встановлюватися: а) до 20 років, включаючи пільговий період не більше 5 років, для державних організацій; б) до 14 років, включаючи пільговий період не більше 4 років для організацій, які мають державні гарантії; в) від 5 до 20 років, включаючи пільговий період від року до трьох років для приватних організацій (компаній).

З цієї ж причини поряд з традиційними інструментами фінансування банк широко використовує прямі безоплатні гранти і надзвичайну допомогу у розмірі не більш як 500 тис. дол. США.

У 2008 р. кредити банку склали 2 млрд лічильних одиниць, а гранти - 566 млн.

Ресурси банку в 2007-2008 рр. були спрямовані на кредитування інфраструктури, мультисекторальних проектів, фінансової сфери, промисловості.

АфБР надає кредити в основних валютах (у тому числі євро, доларах США, японської єни). Він є неодмінним учасником співфінансування та просування програм міжнародних фінансових організацій, включаючи спільну ініціативу Всесвітнього банку і Міжнародного валютного фонду ХИПК, Програми ООН "Цілі розвитку тисячоліття".

Входить до групи АфБР (разом з Нігерійським трастовим фондом) АфФР був створений у 1973 р. для сприяння АфБР у боротьбі з бідністю в найменш розвинених країнах Африки шляхом надання їм:

■ безвідсоткових кредитів (тільки зі сплатою комісії за обслуговування - в середньому 0,75% річних) на концесійній основі терміном до 50 років з пільговим періодом до 10 років;

■ кредитних ліній терміном до 20 років з пільговим періодом до 5 років;

■ грантів для реалізації проектів та програм;

■ надання технічного сприяння, допомоги в навчанні і проведенні тренінгів.

Нігерійський трастовий фонд був заснований у 1976 р. на базі угоди між АфБР і Урядом Нігерії строком на 30 років для надання допомоги і сприяння АфБР в реалізації його програм і проектів найменш розвиненим країнам регіону. У квітні 2005 р. з урядом Нігерії була досягнута домовленість про продовження угоди в початкових умовах на щорічній основі аж до 2008 р., а в 2007 р. термін дії угоди був продовжений ще на 10 років.

Фінансові ресурси африканським країнам надає також Арабський фонд економічного розвитку африканських держав (штаб-квартира в р. Хартум, Судан), створений згідно з рішенням конференції глав держав і урядів арабських країн у 1973 р.

У 29 державах Східної, Центральної Європи і колишнього СРСР, а також в Туреччині здійснює свої операції Європейський банк реконструкції та розвитку - ЄБРР (The European Bank for Reconstruction and Developmen - EBRD). Засновниками банку стали 40 країн Європи (крім Албанії), а також ряд інших держав (у тому числі США та Японія) і дві європейські організації - Європейське економічне співтовариство (нині - Європейський союз) і Європейський інвестиційний банк. Свою діяльність ЄБРР розпочав у квітні 1991 р. Росія також є співвласником банку.

Капітал ЄБРР спочатку становив 10 млрд ЕКЮ, потім він був збільшений і на початок 2009 р. дорівнював 19 794 млн євро. Як і в МВФ і МБРР, частки країн - членів ЄБРР в капіталі і, відповідно, в кількості голосів неоднакові, хоча і менш диференційовані. Так, США мають 10,1% голосів, а Великобританія, Італія, Франція, ФРН і Японія - по 8,6%.

Основна задача, що покликана вирішувати ЄБРР, визначена як надання сприяння країнам в переході до ринкової економіки. Банк працює в основному з приватними, але також і з державними компаніями.

Фінансові ресурси банку, крім статутного капіталу, формуються за рахунок запозичень на міжнародних ринках капіталів. Маючи високий кредитний рейтинг, ЄБРР на досить вигідних умовах виступає великим позичальником на світових ринках капіталів. ЄБРР є найбільшим одиничним інвестором в регіоні своїх операцій. Банк виділяє кредитні ресурси переважно приватним підприємствам. Їм накопичений значний досвід проектного фінансування.

Особливістю діяльності ЄБРР є те, що він має право здійснювати операції тільки в тих країнах, які прихильні принципам демократії. Інша особливість полягає в тому, що при оцінці проектів банк приділяє підвищену увагу їх екологічної складової.

ЄБРР може надавати кредити на розвиток підприємств і брати участь у їхньому капіталі. Значна частина ресурсів виділяється у вигляді синдикованих кредитів.

ЄБРР зумів у досить короткий термін приступити до операцій у країнах Східної Європи і ряді держав, що утворилися в результаті розпаду СРСР. Особливістю інвестицій ЄБРР при цьому є їх спрямованість: більше половини капіталовкладень призначене для приватного сектору. Наприклад, у Росії в середині 2000-х рр. ця частка була значно вищою.

ЄБРР в цілому бере активну участь в інвестиційних проектах в Росії. Частина з них реалізується у вигляді кредитів, а в інших випадках банк здійснює вкладення в акціонерні капітали. Так, у 2002 р. ЄБРР надав найбільший кредит (234 млн євро) на завершення будівництва споруд захисту Санкт-Петербурга від повеней. У 2005 р. було завершено будівництво південно-західних очисних споруд Санкт-Петербурга. Були реалізовані й інші інвестиційні проекти ЄБРР в Росії.

Серед програм, які ЄБРР здійснив у Росії, можна відзначити створення 11 регіональних фондів венчурного капіталу (РФВК) з капіталом 30 млн дол. кожен (крім Смоленського і Північно-Західного РФВК, мають 12 млн дол. і 60 млн дол. відповідно). Ресурси ЄБРР доповнюються внесків російського уряду. Тривалість діяльності фондів - 10 років.

Офіційною політикою ЄБРР є сприяння процесам модернізації і диверсифікації російської економіки для зниження залежності від видобутку та переробки природних ресурсів і підвищення ролі обробної промисловості з більш високим рівнем доданої вартості. У відповідності зі стратегією ЄБРР на 2009-2012 рр. до 40-50% сумарного обсягу ресурсів, які Банк має намір виділити Росії, буде спрямовано на модернізацію та диверсифікацію корпоративного сектора.

У 1958 р. розпочав свою діяльність як фінансовий інститут Європейського економічного співтовариства (нині ЄС) Європейський інвестиційний банк (штаб-квартира в Люксембурзі). Банк був створений згідно з Римським договором з метою сприяння збалансованому і поступального розвитку європейського інтеграційного процесу. Всі держави ЄС є акціонерами ЄІБ.

Питання практики. У країнний стратегії ЄБРР для Росії, затвердженої в липні 2006 р., в якості основних цілей російської економіки виділені такі, як економічна диверсифікація, конкурентоспроможність, підприємництво, енергоефективність і регіональний розвиток. Запропоновано розвивати діяльність Банку в галузі транспорту, муніципалітетів, енергопідприємств, корпоративного і банківського сектора, при цьому у всіх секторах основна увага приділяється питанням підвищення енергоефективності з пріоритетом на розробку великих проектів, які стануть зразком для інших операцій.

Прикладами таких проектів стали Програма модернізації Гідроогк, частка співфінансування в якому ЄБРР склала 66,3 млн дол. США (11%), кредит на будівництво і введення в експлуатацію автомобілебудівного заводу "Фольксваген" (більш 30 млн дол. США) і т. д.

Величина підписки на капітал визначалася в залежності від питомої ваги економіки тієї чи іншої країни у ВВП цієї інтеграційної угруповання. Частка 4 найбільших держав (Великобританії, Італії, Німеччини та Франції) становить 17,8 млрд євро. Сумарний підписний капітал ЄІБ становив у 2006 р. 164 млрд євро, в тому числі сплачений капітал - 8,2 млрд євро. На додаток до власних ресурсів ЄІБ мобілізує значні ресурси на міжнародних ринках капіталів.

В умовах світової фінансово-економічної кризи Рада керуючих ЄІБ в квітні 2009 р. схвалив збільшення капіталу банку на 67 млрд євро. Таким чином, сумарний підписний капітал банку досяг 232 млрд євро. Це рішення набуло чинності негайно.

Банк надає довгострокові кредити і гарантії підприємствам, державним органам та фінансовим інститутам для фінансування проектів у рамках програм модернізації структури економіки та розвитку пріоритетних галузей, а також проектів у менш розвинених районах Європейського союзу.

У початковий період своєї діяльності банк здійснював операції тільки з країнами - членами Європейського економічного співтовариства, проте потім його клієнтами стали інші європейські держави, а також країни, що розвиваються Африки, Азії і Латинської Америки.

У 2005 р. банк виділив Росії 60 млн євро на реалізацію проекту захисту Санкт-Петербурга від повеней і на модернізацію каналізаційної системи міста.

В 2000 р. з метою підтримки малого та середнього бізнесу ЄІБ створив Європейський інвестиційний фонд - ЕИФ, в якому є основним акціонером (50%).

Згідно з рішенням конференції міністрів фінансів мусульманських країн у 1975 р. приступив до операцій Ісламський банк розвитку - ІБР (штаб-квартира знаходиться в Джидді, Саудівська Аравія). У 2009 р. членами банку було 56 країн Азії, Африки і Близькосхідного регіону. Офіційною метою його діяльності є сприяння економічному розвитку та соціальному прогресу країн-членів і мусульманських громад. Основною умовою для вступу в банк є членство в Організації Ісламська конференція.

Підписний капітал банку на кінець 2008 р. склав 15 млрд ісламських динарів (1 динар дорівнює 1 СДР). При цьому найбільша частка (24,44%) капіталу банку належала Саудівської Аравії. Великими акціонерами банку також були (у відсотках до загального обсягу підписного капіталу) Лівія (9,81), Іран (8,58), Єгипет (8,48), Туреччина (7,73), Кувейт (6,54), ОАЕ (5,85).

ІБР надає кошти для фінансування зовнішньоторговельних операцій (приблизно 57,6% всіх виділених банком 1967-2008 рр. ресурсів) і для проектного фінансування.

ІБР діє згідно з ісламськими принципами банківської справи, забороняють справляння відсотків за кредит. Замість позик і кредитів він надає безпроцентні позики, отримуючи винагороду за обслуговування. Банк надає технічне сприяння, робить вкладення в капітал промислових і сільськогосподарських об'єктів, бере участь у фінансуванні підприємств у вигляді угод про розподіл прибутку, а також отримує дохід від участі в спільних прибуткових операціях. Певне місце в діяльності банку займають лізингові операції.

Значно більш скромними в порівнянні з іншими регіональними банками є можливості Чорноморського банку торгівлі та розвитку - ЧБТР (приступив до операційної діяльності з 1 липня 1999 р.) Банк був заснований 11 країнами Організації чорноморського економічного співробітництва з метою прискорення економічного розвитку і стимулювання економічного співробітництва між країнами - членами банку. Капітал ЧБТР становить 1 млрд СДР (частка Росії 16,5%). Для здійснення своєї діяльності банк може залучати ресурси з міжнародних ринків капіталу.

У грудні 2007 р. на засіданні Ради керуючих ЧБТР було прийнято рішення про збільшення акціонерного капіталу Банку з 1 млрд до 2 млрд СДР. ЧБТР надає ресурси для реалізації проектів, що становлять взаємний інтерес для країн-членів, зокрема в галузі енергетики, транспорту і промисловості, а також кредитує торгові операції.

Станом на жовтень 2009 р. обсяг схвалених кредитних операцій ЧБТР оцінювався в 1,5 млрд дол. При цьому Росія займала 1-е місце за обсягом схвалених кредитів (364,6 млн дол., або 23,3%).

Певну роль у розвитку світової економіки грають і різні фонди розвитку. Так, Фонд міжнародного розвитку, створений країнами ОПЕК (штаб-квартира у Відні), є багатостороннім агентством фінансового співробітництва та допомоги і ставить своєю метою посилення взаємозв'язку між ОПЕК і країнами, що розвиваються. Основними одержувачами фінансових ресурсів від фонду є країни, що не входять в ОПЕК, а також міжнародні агентства розвитку. Основна сфера діяльності - країни Азії та Африки, а також держави Латинської Америки і Карибського басейну. Пріоритетним напрямком діяльності фонду є сприяння соціально-економічному прогресу найменш розвинених країн.

Активну роль у створенні банків і фондів розвитку грає Японія. Зокрема, Експортно-імпортний банк Японії надає іноземним урядам, банкам і фірмам різні кредити і позики (пов'язані, незв'язані кредити, фінансові ресурси для інвестування в спільні з японським капіталом проекти), а Японський фонд розвитку економічного співробітництва з зарубіжними країнами виділяє кошти на здійснення проектів розвитку, проведення досліджень щодо досягнення економічної стабілізації.

 
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Схожі тими

Транснаціональні банки в сучасній світовій економіці
Галузеві аспекти розвитку сучасної світової економіки
Функції банків і їх роль в сучасній економіці
Місце і роль Китаю у світовій економіці початку XXI століття
США в системі сучасної світової економіки
Місце і роль Індії в сучасній світовій економіці
Місце і роль Європейського союзу в сучасній світовій економіці та політиці
Російські транснаціональні корпорації, їх місце та роль у сучасній світовій економіці
Міжнародні корпорації і транснаціональні банки в сучасній світовій економіці
НА ШЛЯХУ ДО РОЗВИТКУ СВІТОВОЇ ЕКОНОМІКИ
 
Предмети
Банківська справа
БЖД
Бухоблік і аудит
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика і естетика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Соціологія
Страхова справа
Товарознавство
Філософія
Фінанси