Меню
Головна
 
Головна arrow Політекономія arrow Історія економічних вчень
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Перегляд доктрини торгового балансу. Теорія торгівлі і грошей Д. Юма

Зародження ідеї про саморегулювання грошового обігу

В англійській економічній думці ідея про економічну рівновагу, устанавливающемся без втручання держави, пробивала собі дорогу через перегляд доктрини активного балансу. Негоціант Норт (1641 - 1691), мав погану репутацію високопоставленого прислужника скинутої королівської династії, залишившись після "Славної революції" не у справ, написав два трактату, один з яких - "Роздуми про торгівлю" - було видано відразу після його смерті, а інший - "Міркування про Ост-Індської торгівлі" - через 10 років (1701). Норт славився малокультурным аристократом, але у своїх передсмертних працях зробив оригінальну спробу побудови концепції грошей методом логічної абстракції на "ясних та очевидних істинах" механіки. Проаналізувавши основні функції грошей, Порт прийшов до висновку, що хоча зовнішня торгівля стимулює багатство, тобто "красу, вишуканість і т. п.", її регулювання для притягнення більшої грошової маси не має сенсу, оскільки кількість грошей у країні залежить від товарообігу. Коли золота і срібла є в надлишку, вони переплавляються в предмети розкоші, а якщо їх не вистачає у зверненні, золоті та срібні речі перетворюються у дзвінку монету. "Ці відливи і припливи грошей регулюються самі по собі, без допомоги з боку політиків".

Номіналістична і кількісна теорії грошей

Перші роки обмеженою монархії в Англії супроводжувалися різноманіттям реформ і проектів, створенням нових економічних інститутів (таких, як Банк Англії і Алея обміну - по суті, біржа цінних паперів, що відокремилася від Королівської біржі) та дискусіями, в яких все частіше лунали думки про неправомірність ототожнення багатства з дорогоцінними металами. Так, наприклад, прожектер Джон Беллерс (1654-1725), закликаючи парламент до організації спеціальних підприємств для заняття бідних працею (промисловим), підкреслював, що "гроші корисні тільки для придбання чого-небудь цінного"; "земля - головна основа, а регулярна праця - найбільший множник багатства - торгівля тільки розподіляє його, коли воно виросло".

Намітився підхід до грошей як до самоцілі, а як знаряддю-посередника в обміні, породив дві концепції природи грошей, які одержали назву номіналістичної і кількісної теорії грошей. Прихильником першої виступив Ніколас Барбон (1650-1698), засновник компанії страхування від пожеж. Він вважав, що "гроші є цінність, створена законом", творіння державної влади. Обґрунтування кількісної теорії грошей зробив Дж. Локк. У трактаті "Досвід про людському розумі" (1690) Локк проаналізував гроші як особливий товар, відмінний від усякого іншого. Відмінністю є здатність зберігати цінність: якщо інші товари але своєю природою потребляемы і тому не можна особливо покладатися на багатство, що складається з них, то гроші є "незмінним другом" і являють собою найбільш істотну частину рухомого багатства нації. Тому множення золота та срібла за допомогою активного торгового балансу необхідно.

Аналіз особливого характеру грошей Локк продовжив у двох памфлетах, написаних з приводу цієї полеміки про доцільність законодавчого встановлення англійським парламентом верхньої межі ставки позичкового відсотка для стимулювання торгівлі, оскільки приклад знову-таки Голландії свідчив про більш успішному економічному розвитку при низькій процентній ставці, що полегшує кредит. Локк у "Деяких міркуваннях про наслідки зниження відсотка і підвищення цінності грошей" (1691) і "Подальші міркування про підвищення цінності грошей" (1695) прийшов до висновку, що регулювати процентну ставку (обмежуючи її 6 або 4%) сенсу немає, оскільки вона не визначає цінність грошей, а їх кількість в пропорції до обсягу товарообігу. Таким чином, гроші не мають цінності самі по собі, але виступають як лічильний еквівалент в товарообороті, і зростання їх кількості призводить до підвищення рівня ціп. Крім того, на відміну від інших товарів, окремі одиниці яких, повсякденно обмінювані на гроші, зникають з ринку і замінюються іншими одиницями, грошові одиниці продовжують звертатися з тією або іншою швидкістю, збільшення якої рівнозначно зростанню грошової маси. Кількість грошей відносно обсягу продажів визначає природну цінність грошей, що впливає на ставку відсотка (а не залежну від неї). Локк зафіксував тенденцію зниження ставки позичкового відсотка внаслідок припливу срібла і золота з Америки, вважаючи, що і надалі кількість готівки дзвінкою у світовому масштабі буде зростати щодо обсягів торгівлі, дозволяючи країнам з найбільшою грошовим запасом до вигоди для себе знижувати ставку відсотка.

Д. Юм: механізм грошового переливу і марність меркантилістської політики

Якщо Локк, заперечуючи "внутрішню цінність" грошей, тим не менше все ж продовжував відстоювати доктрину торгового балансу, то філософ і історик Девід Юм (1711 - 1777) в есе "Про гроші" (1752) сформулював кількісну теорію грошей в спростування доцільності регулювання грошових потоків заради активного торгового балансу.

Якщо рівень цін визначається кількістю грошей (неявного як золоті і срібні монети) у країні, то зростання грошової маси (в результаті активного торгового балансу або видобутку дорогоцінних металів) веде до зростання внутрішніх цін. За це означає подорожчання вітчизняних товарів порівняно з іноземними; останні стають привабливими для імпорту. Купівля закордонних товарів викликає відтік грошей з країни. Зменшення в ній грошової маси знижує внутрішні ціни і підвищує конкурентоспроможність вітчизняних товарів і обсяг експорту, приплив грошей у країну поновлюється. Але тоді який сенс в штучних заходи по залученню золота і срібла в країну?

З'ясування механізму автоматичного коригування кількості грошей в торгуючих країнах за рахунок зростання/зниження внутрішніх цін лягло в основу порівняння Юмом грошей не з "колесами торгівлі", а лише з "мастилом", завдяки якій рух коліс стає більш плавним і вільним.

Але Юм все ж не заперечував можливостей позитивного впливу зростання грошової маси на національне виробництво. Він зазначив, що зі збільшенням кількості грошей ціни спочатку зростають нерівномірно: на одні товари більше, інші менше. Поки ціни в цілому не досягнуть належного відповідності із збільшеним рівнем грошової маси, подорожчання окремих товарів але відношенню до інших стимулює розширення випуску цих відносно товарів, що подорожчали. "Збільшення кількості золота і срібла сприятливо для промисловості тільки в цьому інтервалі, або проміжному стані між припливом металів і збільшенням цін".

Цей ефект стимулювання виробництва завдяки зміні структури цін внаслідок зростання грошової маси в "проміжному" (короткостроковому) періоді, або ефект "впорскування готівки", був раніше Юма і докладніше описаний бізнесменом і теоретиком Р. Кантильоном в "Досвід про природу торгівлі". Але в силу обставин, можна сказати, детективного характеру, твір Кантильона побачило світ трьома роками пізніше (1755), ніж есе Юма.