Меню
Головна
 
Головна arrow Банківська справа arrow Гроші, кредит, банки
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Лекція 9. Центральні банки

Становлення центральних банків та розвиток їх функцій

Центральні банки виникли в процесі історичного розвитку банківських систем. Спочатку термін "центральний банк" мав на увазі найбільший банк, що має найбільш широкі зв'язки в банківській системі. Поступово такі банки монополізували функцію емісії грошей і затвердилися в якості емісійних центрів країни. Потім вони отримали особливі повноваження по обслуговуванню урядів своїх країн, а також з кредитування банків і як кредитори останньої інстанції розширили регулюючий вплив на національну банківську систему.

Історично спостерігалося два шляхи утворення центральних банків. У тих європейських країнах, де капіталістичні відносини виникли порівняно рано, центральні банки придбали свій статус і функції в процесі тривалої історичної еволюції. У них з безлічі банків виділялися великі банки національного масштабу, які поступово набували риси сучасних центральних банків, тобто банків, монопольно здійснюють емісію готівкових грошей і обслуговують уряд. Другий шлях утворення центральних банків характерний для країн, з запізненням вступили на шлях капіталістичного розвитку. У них (наприклад, в США та Австралії) центральні банки спочатку були затверджені як емісійні центри.

Передумови виникнення центральних банків

До XIX ст. між банками не існувало розподілу функцій. Одні і ті ж банки (банкіри) виконували функції комерційних та емісійних банків. Аж до XIX ст. банкноти - векселі банків за пред'явленням - могли випускати багато банків у країні. Вони в будь-який момент могли бути пред'явлені в банк для обміну на готівкові гроші. Останніми в той час були тільки золоті і срібні монети, а також казначейські квитки та асигнації держави. У створенні емісійних банків ще не було гострої потреби, бо банкноти у грошовому обігу займали відносно невелике місце. Протягом тривалого періоду часу цю функцію виконували відомі, що володіють значним станом і внушавшие уряду довіру банкіри. Проте в деяких країнах вже тоді один з банків виділявся з загального числа як найбільш крупний і обслуговує потреби уряду, він ще не був центральним. Держава не втручаюся в роботу банків. Вони відрізнялися один від одного не виконуваними функціями, а виключно розмірами. Навіть близькість до уряду не робила який-небудь банк центральним. Ідея створення центрального банку зародилася в умовах відносно розвинених ринкових відносин, коли в ньому виникла історична і економічна потреба, коли стало зрозуміло, що подальший розвиток ринку без особливого органу державного регулювання гальмуватиме розвиток економіки і призведе до фінансових втрат.

Швидкий розвиток кредитної системи після промислового перевороту супроводжувався зростанням значення банкнотного обігу. Це об'єктивно вимагало заміни банкнотного емісії багатьох комерційних банків емісією одного банку, так як децентралізована емісія банкнот не відповідала потребам розвивалися ринкових відносин. По-перше, банкноти окремих, часто маловідомих банків не могли користуватися загальним довірою у населення. Банкноти комерційних банків могли звертатися тільки в районі їх діяльності. Розвивається ринок вимагав універсального, що звертається в масштабі країни купівельного і платіжного засобу. По-друге, банкноти комерційних банків не завжди користувалися достатньою довірою навіть з боку населення, що проживає в районі їх діяльності. Децентралізована емісія банкнот не піддавалась контролю і регулюванню з боку держави. Часто це сприяло зловживанню банками правом банкнотної емісії. У гонитві за максимальним прибутком вони випускали банкноти, не забезпечені золотом. В результаті зростали ризики, пов'язані з розміном банкнот на золото, які проявлялися у відсутності необхідної кількості готівкових грошей для задоволення попиту з боку власників банкнот. Переважна частка зобов'язань до запитання банків в XIX ст. припадала саме на обсяг випущених банками банкнот. Практично 100%-е забезпечення зобов'язань до запитання золотом робило найбільший банк країни оплотом надійності всієї банківської системи і надалі дозволяло йому отримати державний статус центрального банку своєї країни.

Виникнення центральних банків історично зв'язано з централізацією банкнотної емісії в руках деяких, найбільш надійних, користувалися загальним довірою комерційних банків, чиї банкноти могли успішно виконувати функцію загального кредитного знаряддя обігу. Такі банки стали називатися емісійними. У всіх європейських країнах роль центрального банку закріплювалася поступово за самим найбільшим і найнадійнішим банком країни. Таким чином, центральний банк "виростав" з умов ринкової конкуренції. Держави, видаючи відповідні закони, активно сприяли цьому процесу, оскільки випускалися численними дрібними банками банкноти втрачали здатності до звернення у разі банкрутства емітентів.

Перші центральні емісійні банки виникли понад 300 років тому після тривалого періоду розвитку комерційних банків. За свідченням істориків, першим центральним банком був Ріксбанк - центральний банк Швеції, утворений у 1668 р., проте обставини його організації тепер мало відомі. Банк Англії був заснований у 1694 р. як приватна акціонерна компанія. Історично його виникнення пов'язане з тим, що уряду Англії знадобився великий позику для ведення війни з Францією. Для його видачі кілька лондонських купців об'єдналися в приватний комерційний банк у якості "вдячності" за надану уряду послугу отримали виключне право емісії банкнот, вільно разменивавшихся на золото. Фактично це був перший банк, організований на акціонерних засадах (він був створений в формі акціонерної компанії з обмеженою відповідальністю). Випущені новим банком банкноти стали авторитетним платіжним засобом і увійшли в платіжний оборот країни. Протягом півтора століть Банк Англії (Bank of England) виступав у ролі головного, або центрального банку, спираючись на королівську хартію 1694 р., в якій були зафіксовані принципи функціонування і управління ним. Законодавчо ця роль була закріплена за ним лише в 1844 р. па підставі Банківського акту Роберта Пиля1.

Банк Англії першим виступив у ролі "кредитора останньої інстанції", надавши кредит відчуває серйозні проблеми великому англійському банку, який активно кредитував торгівлю з Індією та банкрутство якого могло підірвати торгові позиції Великобританії. Надалі Банківський акт наділив Банк Англії правом давати рекомендації та директиви, узгоджені з міністерством фінансів, іншим банкам. Крім того, він отримав право вимагати від комерційних банківських установ надання необхідної інформації з метою перевірки їх діяльності.

Центральні банки інших провідних країн були організовані значно пізніше: Банк Франції - в 1800 р., Банк Нідерландів - в 1814 р., Банк Норвегії - у 1816 р., Національний Банк Бельгії - в 1850 р., Державний Банк Російської імперії - в 1860 р., Рейхсбанк Німеччини - в 1875 р., Банк Японії - в 1882 р., Банк Італії - у 1893 р., Швейцарський національний банк - у 1907 р. У всіх європейських країнах виникнення центрального банку відбувалося за одним сценарієм: спочатку самий надійний банк ставав центральним по суті, а потім вже за ним держава закріплювало офіційний статус головного банку країни.

Наприклад, поступово відбувалося перетворення в центральний банк країни Рейхсбанку Німеччини. У XIX ст. емісію банкнот у Німеччині поряд з Рейхсбанком здійснювали ще 32 приватних байка, але до 1 квітня 1875 р. 14 з них відмовилися від емісійного права за введення суворого статуту. Після Першої світової війни збереглися 4 приватних емісійних банку, роль яких була незначна. З 1935 р. і вони втратили право на емісію банкнот. Закон про кредитну систему від 5 грудня 1934 р. надав Рейхсбанку виключні права по відношенню до всіх кредитних установ.

Банк Франції був заснований за ініціативою Наполеона і і першочергово функціонував як приватне акціонерне товариство. Поступово він розпочато виконувати функції центрального банку, зокрема емісійну, а в 1848 році перетворився в єдиний емісійний центр країни. Лише в 1936 році у відповідності з прийнятим законом Банк Франції перейшов під контроль уряду, в результаті чого виконавчі органи отримали можливість назначати керівників основних підрозділів центрального банку.

Незважаючи на те, що необхідність у створенні емісійних банків визначалася ступенем розвитку банкнотного обігу, практичне створення їх залежало і від інших факторів, в тому числі суб'єктивного характеру. Наприклад, у США спроба централізувати банкнотну емісію була зроблена ще наприкінці XVIII ст., однак її успішному здійсненню заважало опір комерційних банків. І лише із створенням федеральних резервних банків за законом 1913 р. банкнотна емісія була централізована. Центральний банк США (Федеральна резервна система) виник не в результаті розвитку ринкової конкуренції, а являє собою структуру, утворену силою закону, тобто "зверху".

В силу історичних, економічних, а також внутрішньополітичних особливостей свого розвитку США значно пізніше інших основних капіталістичних країн приступили до формування централізованої банківської системи. Спроби утворити центральний банк країни наприкінці XVШ ст. не увінчалися успіхом. Перший банк Сполучених Штатів, створений у 1791 р. завдяки активним зусиллям міністра фінансів А. Гамільтона, проіснував до 1811г. Другий банк Сполучених Штатів, організований у 1816 р., припинив своє існування в 1836 р. В обох випадках 20-річний статутний термін функціонування не був відновлений в силу політичної опозиції ідеї створення централізованої банківської системи. Важливо відзначити, що обидва ці центральні банки були побудовані за принципом державного і приватного співволодіння - їх власниками були одночасно федеральний уряд і приватні особи. Цей принцип став на початку XX ст. одним з вихідних при створенні Федеральної резервної системи (ФРС) - Центрального банку США.

Федеральна резервна система офіційно була створена 23 грудня 1913 р., коли президент Ст. Вільсон підписав закон про її створення. Рада керуючих ФРС був заснований як державний орган з повноваженнями здійснення контролю над діяльністю федеральних резервних банків і прийняття рішення про основні напрямки політики ФРС. Одночасно за ініціативою президента США Ст. Вільсона при Раді керуючих був створено консультативну раду з числа представників банкірських кіл, який, фактично не виходячи на авансцену, з перших же років існування банку був безпосереднім представником приватного бізнесу при керівному органі ФРС і чинив відповідний вплив на його діяльність.

Державно-приватний принцип, закладений в основу функціональної структури ФРС, став одним з основних у системі державного регулювання економіки США. Децентралізоване початок ФРС забезпечувалося шляхом установи 12 регіональних федеральних банків (по одному в кожному створеному для цього окрузі). Вони в сукупності утворили "колективний" центральний банк; їх капітал належав банкам-членам ФРС даного округу, ці банки представляли місцеві інтереси при формуванні кредитної політики. Централізація ж досягалася завдяки головному органу системи - Федеральному резервному управлінню (згодом - Раді керуючих ФРС) у Вашингтоні. При створенні ФРС ставилася мета не допустити концентрації економічної могутності в будь-якої фінансової угруповання. Величина території округу і кількість банків на ній розглядалися як "врівноважує" фактор. На північному сході, де знаходилися самі потужні банки, було створено кілька невеликих резервних округів. Наприклад, Нью-Йоркський федеральний округ включає шт. Нью-Йорк і частина шт. Нью-Джерсі. При цьому на Федеральний резервний банк Нью-Йорка припадало 25% всіх активів ФРС. На середньому заході і заході США, де не було великих банківських об'єднань, федеральні резервні округу охоплювали величезні території. У наступні роки система зазнала значну еволюцію, основний результат якої полягав у звуженні автономії федеральних банків і зміцненні централизующего початку. Зовні, однак, система зберегла риси децентралізованого інституту, і її базові принципи, закладені у Федеральному резервному акті, не змінилися.

По американському законодавству ФРС має "сприяти стабільності і зростанню національної економіки", для чого вона зобов'язана виконувати такі основні статутні функції: бути банком банків, виконувати роль державного банкіра; сприяти стабільності фінансового стану банків - членів ФРС і здійснювати нагляд за їх діяльністю, регулювати грошовий обіг і кредит країни.

Федеральна резервна система з моменту свого створення значно відрізнялася від інших західних центральних банків не тільки своєю унікальною триступеневою структурою (Рада керуючих - федеральні резервні банки - банки - члени ФРС), але і багатьма функціональними особливостями. Вона вже в той період мала більшу незалежність від казначейства, ніж багато західноєвропейські центральні банки, які часто безпосередньо підпорядковані міністерствам фінансів. Але основна специфіка була пов'язана з системою регулювання грошової маси і ставок відсотка. На відміну від країн Західної Європи, де довгий час були поширені адміністративні (селективні) методи контролю у вигляді кредитних квот, лімітів для окремих секторів, груп банків і великих кредитних інститутів, ФРС покладалася на такі економічні інструменти регулювання грошової маси, як норматив обов'язкових резервів, переучетная ставка, операції на відкритому ринку, і рідко вдавалася до селективного контролю. В основі управління грошовою масою лежала система мінімальних обов'язкових резервів, яка виникла задовго до заснування центрального банку в США.

В даний час Закон про Федеральну резервну систему з численними поправками до нього, прийнятими Конгресом США, в тому числі 1980-1990-і рр.., - це об'ємний том, що складається з понад 500 сторінок тексту.

Історія багатьох країн доводить, що наявність централізованого початку і державне регулювання грошово-кредитної сфери є обов'язковими передумовами для ефективного розвитку ринкової економіки. Децентралізоване функціонування банківської системи, різнорідність паперових грошей, відсутність розумного регулювання грошової пропозиції, відповідного потребам економіки, вносить додатковий хаос в стихію ринку. Тому створення центральних банків з функціями регулювання грошово-кредитних відносин стало історичним відкриттям, що дозволило ефективно "приборкати" стихію ринку при збереженні свободи приватного підприємництва. До початку XX ст. майже у всіх європейських країнах і деяких країнах Азії і Африки вже були центральні банки. В даний час вони є основною ланкою грошово-кредитних систем практично всіх країн, що мають банківські системи.

 
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Схожі тими

Європейський центральний банк: організаційне пристрій, мети діяльності та інструменти грошово-кредитної політики
Центральний банк Російської Федерації
Наглядові та регулюючі функції Центрального банку РФ
Центральний банк Російської Федерації
Функції Центрального банку РФ
Компетенція Центрального банку РФ у сфері організації готівкового грошового обігу
Європейський центральний банк: організаційне пристрій, мети діяльності та інструменти грошово-кредитної політики
Банки, основи банківської справи
 
Предмети
Банківська справа
БЖД
Бухоблік і аудит
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика і естетика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Соціологія
Страхова справа
Товарознавство
Філософія
Фінанси