Меню
Головна
 
Головна arrow Інвестування arrow Інноваційний менеджмент
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Управління ризиками інноваційного підприємства

Зміст та завдання управління ризиками інноваційної діяльності на підприємстві. Види ризиків та їх особливості. Методи зниження ризиків інноваційної діяльності.

Під управлінням ризиками в інноваційній діяльності розуміється сукупність практичних заходів, що дозволяють знизити невизначеність результатів інновації, підвищити корисність реалізації нововведення, знизити ціну досягнення інноваційної мети.

До числа основних завдань управління ризиками в інноваційній діяльності відносяться:

- прогнозування прояву негативних факторів, що впливають на динаміку інноваційного процесу;

- оцінка впливу негативних факторів на інноваційну діяльність і на результати впровадження нововведень;

- розробка методів зниження ризиків інноваційних проектів;

- створення системи управління ризиками в інноваційній діяльності.

Реалізація цілей і завдань управління ризиками покладається на менеджерів інноваційних проектів.

Зниження невизначеності результатів інноваційної діяльності досягається створенням бази даних про інноваційні проекти та накопиченням інформації про ступінь і якість їх реалізації. Однак надлишок інформації про нововведення не знижує невизначеність. Для управління ризиками в інноваційній діяльності необхідно забезпечення релевантності (достатності) інформації для прийняття рішень.

Якщо керівництво підприємства вирішило вийти на новий для своєї організації сегмент ринку, то ніяка досконала інформаційна база про стан початкового сегмента не знизить невизначеності діяльності в новому секторі, вся накопичена інформація виявиться нерелевантної і непридатною для управління ризиками.

Зростання корисності інновації безпосередньо пов'язаний з варіантністю нововведення. Розробка варіантів здійснення інноваційних проектів є основним завданням теорії управління інноваціями. А оскільки число варіантів реалізації інновації обмежена кінцевим безліччю, то цілком задовільні результати дають детерміновані методи вибору альтернатив. На цьому заснований, зокрема, метод конкурсного відбору проектів.

Ціна досягнення інноваційної мети визначається економічними показниками, заради яких інвестор або інноватор пішов на ризик.

В залежності від факторів, що їх викликають, ризики класифікують наступним чином.

Чисті ризики.

На прийняття управлінських рішень завжди впливає ряд факторів, змінити або обмежити дію яких неможливо. До числа таких факторів відносяться податкове законодавство, природно-географічні умови, суспільна мораль, соціальні засади та ін Ці фактори породжують чисті ризики. Тим не менш варто відзначити, що одні і ті ж ризики можуть ставитися до чистих або не входити в цю групу. Наприклад, при ілюстрації характеру прояву чистих ризиків найчастіше пропонують розглянути природно-географічні ризики. Однак, якщо мова йде про інноваційну діяльність, цей приклад не завжди є справедливим: інноватор може реально вплинути на цей фактор ризику, приймаючи рішення про розміщення нової організації, про вибір кліматичної зони для реалізації нововведення та ін.

Політичні ризики пов'язані з політичною ситуацією в країні і діяльністю держави. Вони виникають при порушенні умов виробничо-торговельного процесу з причин, безпосередньо не залежать від господарюючого суб'єкта.

Природні та стихійні ризики являють собою ризики, пов'язані з проявами стихійних сил природи: землетрусом, повінню, бурею, пожежею, епідемією і т. п.

Спекулятивні ризики.

Спекулятивні ризики в повній мірі визначаються управлінським рішенням. Нерідко спекулятивні ризики мають невизначений характер прояву, їх аналітичні оцінки змінюються з плином часу.

Кредитний ризик являє собою небезпека несплати позичальником основного боргу і відсотків, належних кредитору. До кредитного ризику відноситься також ризик такої події, при якому емітент, що випустив боргові цінні папери, виявиться не в змозі виплачувати відсотки по них або основну суму боргу.

Така невизначеність збільшує не тільки ризик, але і, як правило, корисний ефект. Найбільш яскраво спекулятивні ризики проявляються в таких областях діяльності, які залежать від ринкової кон'юнктури. Тому часто спекулятивні ризики називають динамічними ризиками.

Комерційний ризик пов'язаний з виробничо-господарської або фінансової діяльністю, головною метою якої є отримання прибутку. Комерційний ризик є результатом сукупної дії всіх чинників, що визначають різні види ризиків: валютних, політичних, підприємницьких, фінансових і ін. Оцінка комерційного ризику здійснюється на основі принципів поглинання ризиків та їх складання: якщо ризики не залежать один від одного, то в розрахунок приймаються найбільш песимістичні оцінки, якщо ризики породжують інші ризики, то їх оцінки складаються за законами теорії ймовірностей і математичної статистики. На відміну від інноваційних комерційні ризики пов'язані зі стабільним процесом виробничо-господарської або фінансової діяльності.

Валютний ризик розглядається як небезпека валютних втрат, пов'язаних зі зміною курсу іноземної валюти стосовно національної валюти при проведенні зовнішньоторговельних, кредитних, валютних операцій, операцій на фондових або валютних біржах. Виникає при наявності відкритої валютної позиції. Для експортерів і імпортерів інновацій валютний ризик виникає у випадках, коли ціна інновації виражається в іноземній валюті. Експортер несе збитки по відношенню до своєї національної валюти в період між укладанням контракту і здійсненням платежу по ньому. Для імпортера збитки виникають при протилежному русі курсу.

Портфельні ризики пов'язані з портфелем інвестицій.

Стратегічне розміщення активів визначає, як повинні бути розміщені кошти портфеля при довгострокових прогнозах, заснованих на таких показниках, як прибутковість, дисперсія, коваріація. Тактичне розміщення активів визначають на основі даних короткострокових прогнозів, як повинні бути розміщені кошти в кожен конкретний момент.

Якщо інвестор зацікавлений у зростанні прибутку від своїх фінансових інвестицій і прагне до збільшення ціни позикового капіталу для реалізації нововведення, то інноватор, навпаки, намагається знизити ціну залучення інвестицій і тим самим підвищити свою власну прибуток. Отже, ризик одного є шансом іншого.

Діловий ризик (ризик підприємницької діяльності) виникає в підприємницькій діяльності і пов'язаний з імовірністю зниження виручки до рівня, який не покриває підприємницькі витрати. Ризик з'являється в результаті несприятливої зміни кон'юнктури (кон'юнктурні ризики) або помилкової ринкової політики (маркетингові ризики), що пов'язано з необхідністю зниження цін під впливом конкуренції або з неможливістю реалізації товарів (продукції, послуг) у запланованому обсязі.

Неминучим умовою господарювання є невизначеність. Інноваційна діяльність у більшою мірою, ніж інші напрямки підприємництва, пов'язана з ризиком. В умовах нестабільності економічної кон'юнктури проблема ризику виникнення втрат при вкладенні фірмою коштів в інновації стає особливо актуальною. Оцінка інноваційного ризику здійснюється за правилами, аналогічним оцінці комерційних ризиків. На відміну від комерційних, інноваційні ризики пов'язані з комерціалізацією нових видів товарів і послуг.

Можна виділити кілька видів інноваційних ризиків, найбільш характерних для сучасних умов:

Ризики помилкового вибору інноваційних проектів.

Причинами виникнення даного виду ризиків може служити недостатньо обґрунтований вибір пріоритетів економічної і ринкової стратегії підприємства. Це можливо, наприклад, у разі переважання короткострокових інтересів при прийнятті рішень над довгостроковими (бажання швидше розподілити прибуток між власниками робить менш ймовірним збільшення частки продукції підприємства на ринку через кілька років). Можуть бути помилково оцінені перспективи положення підприємства на ринку, його фінансова стійкість (бажання наростити прибуток за рахунок збільшення обсягу продажів вигідного продукту може при різкому погіршенні фінансового стану і зміні кон'юнктури ринку призвести до додаткових витрат на освоєння ресурсозберігаючих технологій). Крім того, часто автор інноваційного проекту переоцінює його значимість для споживача в цьому випадку причиною виникнення ризику служить помилкова оцінка ринку споживання.

Ризик незабезпечення інноваційного проекту достатнім рівнем фінансування.

Включає в себе ризик недоотримання коштів для розробки проекту (фірма не змогла залучити інвесторів через некоректно складеного бізнес-плану проекту) і ризик неправильного вибору джерел фінансування (неможливість здійснення проекту за рахунок власних коштів, відсутність доступних джерел позикових коштів та ін.).

Ризик невиконання господарських договорів.

Це ризик відмовлення партнера від висновку договору після проведення переговорів (у разі різкої зміни економічної кон'юнктури), ризик висновку договорів на не дуже вигідних умовах (при диктат постачальника або при відсутності достатнього досвіду у фірми), ризик висновку договорів з недієздатними (неплатоспроможними партнерами, ризик невиконання партнерами договірних зобов'язань у термін (переважно залежить від різких коливань економічної кон'юнктури).

Маркетингові ризики поточного постачання і збуту.

Ця група досить обширна. В більшості випадків визначається недостатнім рівнем професіоналізму маркетингових служб підприємства або взагалі відсутністю таких.

Ризик, пов'язаний із забезпеченням прав інтелектуальної власності. Проблема виникнення цього виду ризику особливо актуальна для підприємств, які виробляють інноваційну продукцію. Основною причиною його виникнення у російських підприємств служить недосконалість патентного законодавства (одержання патенту (ліцензії) із запізненням, короткий термін дії патенту та ін.).

Результативність інноваційної діяльності прямо залежить від того, наскільки точно проведено оцінка та експертиза ризику, а також від того, наскільки адекватно визначено методи управління ним.

Методи управління ризиками в інноваційній діяльності прийнято класифікувати залежно від природи ризиків.

Якщо параметри ризиків не залежать від дій команди керуючих проектом (чисті ризики), управління ризиками орієнтоване на пом'якшення наслідків виникнення ризикових ситуацій.

В інших випадках управління ризиками інноваційної діяльності спрямоване на повне виключення або зниження можливості виникнення ризикових ситуацій (профілактика ризиків, тренінг, формування системи управління ризиками та ін).

Моніторинг інноваційного процесу і прийняття рішень по зниженню ризиків необхідні для коригування інноваційної діяльності і досягнення цілей організації в умовах нестабільності оточуючого середовища.

До основних методів управління ризиками відносяться: розподіл ризиків, диверсифікація, лімітування, страхування, хеджування, відхід від ризиків та ін.

Розподіл ризиків здійснюється зазвичай між учасниками проектів, щоб зробити відповідальним за ризик, по можливості кожного учасника, який в цих умовах буде змушений розрахувати і контролювати ризики, а також вжити необхідних заходів до подолання наслідків від дії ризиків.

Диверсифікація дозволяє знизити ризики за рахунок різноспрямований видів діяльності, збуту та постачання, кредиторської заборгованості і т. д.

Найпростішим прикладом різноспрямований інвестицій є портфель, сформований з двох або кількох цінних паперів. В результаті зниження курсової вартості одних паперів практично повністю компенсується зростанням інших, тобто незалежно від ситуації на ринку вартість портфеля залишається стабільною, а інвестиції піддаються лише систематичному ризику.

Сформований таким чином портфель має в цілому ризик нижче, ніж кожен з утворюючих його фінансових активів.

Лімітування (обмеження) ризиків забезпечується встановленням граничних сум витрат, продажу, кредиту. Цей метод застосовується банками для зниження ступеня ризику при видачі позичок суб'єктам господарювання, при продажу товарів в кредит, наданні позик, визначенні сум вкладення капіталів і т. п.

Страхування як система економічних відносин, що включає утворення спеціального фонду засобів (страхового фонду) і його використання (розподіл і перерозподіл) шляхом виплати страхового відшкодування різного роду втрат, збитку, викликаних несприятливими подіями (страховими випадками).

Залежно від системи страхових відносин виділяють різні види страхування: співстрахування, подвійне страхування, перестрахування, самострахування.

При состраховании два страховика і більше беруть участь визначеними частками у страхуванні одного й того самого ризику, видаючи спільний або окремі договори кожний на страхову суму у своїй частці.

Подвійне страхування передбачає наявність кількох страховиків одного і того ж інтересу від одних і тих же небезпек, коли загальна страхова сума перевищує страхову суму по кожному договору страхування.

При перестрахуванні ризик виплати страхового відшкодування або страхової суми, прийнятий на себе страховиком за договором страхування, може бути застрахований або повністю або частково у іншого страховика (страховиків). При настанні страхової події страхова організація - перестраховик несе відповідальність в обсязі прийнятих на себе зобов'язань по перестрахуванню.

Самострахування - створення грошових коштів та натуральних страхових фондів безпосередньо в господарюючих суб'єктах. Основне завдання самострахування полягає в оперативному подоланні тимчасових утруднень фінансово-комерційної діяльності.

Хеджування - ефективний спосіб зниження ризику несприятливої зміни цінової кон'юнктури за допомогою висновку термінових контрактів (ф'ючерсів і опціонів). Спосіб дозволяє зафіксувати ціну придбання або продажу на певному рівні і таким чином компенсувати втрати на спот-ринку (ринку готівкового товару) прибутком на ринку термінових контрактів. Купуючи і продаючи термінові контракти, підприємець захищає себе від коливання цін на ринку і тим самим підвищує визначеність результатів своєї виробничо-господарської діяльності.

У практиці управління іноді зустрічаються випадки, коли необхідно піти від ризикових інноваційних проектів або припинити спільну діяльність з партнерами. Для цього існують методи уникнення ризиків:

- відмова від ненадійних партнерів;

- відмова від ризикованих проектів;

- пошук гарантів і т. д.

Таким чином, інноваційна діяльність характеризується високим рівнем невизначеності динаміки основних факторів, від яких залежать її результати. Інновації, на відміну від стабільних процесів, можуть закінчитися повною невдачею. Тим не менше все більше число підприємців, приступаючи до реалізації нововведень, воліють прорахувати свої ризики і шанси, передбачити вузькі місця і спробувати знизити можливі негативні відхилення. Ці завдання вирішуються при створенні системи управління ризиками.

 
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Схожі тими

Управління ризиками інноваційної діяльності
Інноваційний потенціал підприємства: структура і оцінка
Інноваційний потенціал підприємства і ефективність його використання
Методи прийняття управлінських рішень, засновані на оцінці ризиків фінансово-господарської діяльності економічних систем (підприємств)
УПРАВЛІННЯ ПРИРОДНИМ І ТЕХНОГЕННИМ РИЗИКОМ
Форми інноваційних підприємств
ІННОВАЦІЙНИЙ МЕНЕДЖМЕНТ В РОЛІ АНТИКРИЗОВОГО УПРАВЛІННЯ
Поняття ризику в діяльності підприємства
РИЗИКИ ТА ЇХ ВРАХУВАННЯ В ПЛАНУВАННІ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВ
Управління персоналом.
 
Предмети
Банківська справа
БЖД
Бухоблік і аудит
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика і естетика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Соціологія
Страхова справа
Товарознавство
Філософія
Фінанси