Меню
Головна
 
Головна arrow Бухгалтерський облік і аудит arrow Аналіз фінансової звітності
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

ПЕРЕДМОВА

Дискусії про достовірності і прозорості фінансової (бухгалтерської) звітності в останні роки стали однією з найбільш гострих і актуальних проблем, які активно обговорюються в політичних і ділових колах, на професійних форумах, сторінках загальнополітичних видань і фахових журналів.

Розвиток системи інформаційно прозорої звітності виділено у складі Основних напрямів діяльності Уряду Російської Федерації на період до 2012 року (затверджено розпорядженням Уряду РФ від 17.11.2008 № 1663-р). У документі наголошено на необхідності продовжити роботу з удосконалення системи забезпечення інформаційної відкритості господарської діяльності організацій, підвищити відповідальність за своєчасність і зміст інформації, що розкривається. Найважливішим завданням при цьому є вдосконалення правил і процедур проведення бухгалтерського обліку, звітності та аудиту на основі міжнародно визнаних стандартів. Для реалізації поставлених цілей Мінфіном Росії розроблений план на 2012-2015 рр. з розвитку бухгалтерського обліку та звітності в Російській Федерації на основі міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ), що передбачає підвищення якості і доступності інформації, формованої у бухгалтерському обліку і звітності.

Аналізуючи вимоги до фінансової звітності, в якості найбільш важливого слід відзначити її спрямованість на обґрунтування перспективних управлінських рішень. Це означає, що дані бухгалтерської звітності повинні допомогти виявити тенденції розвитку організації і можливість обґрунтувати перспективи її розвитку. Так завдання досі не ставилася. Це має принципове значення, оскільки суттєво підвищує вимоги до доповненнями і роз'ясненнями до звітності, припускаючи її супровід глибоким аналізом змін, що відбуваються.

Особливо слід підкреслити, що в цьому випадку в поясненнях і доповнення повинна бути врахована несистемна інформація - про фондовому ринку, кредитної політики країни та кредитних ставках, маркетингова інформація, інформація про курси валют і т. п. Такий підхід до формування звітності передбачає додаткові вимоги до кваліфікації її укладачів, що сприятиме перетворенню бухгалтера в активного члена управлінської команди.

Посилення контролю за якістю бухгалтерської (фінансової) звітності передбачає ретельну перевірку достовірності звітності силами внутрішнього контролю, проведення аудиту та додатковий контроль з боку громадських професійних організацій, причому останні повинні контролювати не тільки достовірність, але і повноту подання звітності, її реальну корисність і потрібність користувачами.

Беручи до уваги підготовку до переходу на МСФЗ, вимоги до бухгалтерської (фінансової) звітності в Росії посилюються, оскільки кожному суб'єкту господарювання доводиться гармонізувати свою звітність до вимог МСФЗ та російських правил, що передбачає більш розгорнуту її інтерпретацію. Це проявляється в декількох напрямках.

По-перше, у відповідності з російським законодавством суб'єкти господарювання отримали право самостійно формувати звітність, тобто включати (виключати) додаткові рядки і графи, якщо це дозволяє більш повно зрозуміти зміст їх економічної діяльності. Це положення отримало істотний розвиток у наказі Мінфіну Росії від 02.06.2010 № 66н "Про форми бухгалтерської звітності організацій".

По-друге, будь-який суб'єкт господарювання, зацікавлений у своєму успішному розвитку, повинен використовувати звітність як спосіб доведення своєї надійності як партнера, щоб максимально залучити потенційних клієнтів і постачальників (підрядників). У цьому зв'язку дуже важливо, щоб керівники та спеціалісти організацій (особи, що приймають управлінські рішення) уміли "читати" звітність, тобто робити оцінку майнового і фінансового стану партнера за її даними. У цьому випадку фінансова (бухгалтерська) звітність дозволяє знизити ризик прийнятого рішення, стаючи джерелом інформації при укладанні договорів і виборі системи розрахунків з партнерами. Так, у поясненнях до звітності для залучення клієнтів можуть бути наведені дані про дебіторської заборгованості та умови надання відстрочки платежів і т. п. Для постачальників організація спеціально включає в пояснення до звітності інформацію про стійкі потреби в певному виді сировини, матеріалів і т. п.

По-третє, інформація про капіталі організації та пояснення до неї можуть сприяти підвищенню інвестиційної привабливості організації.

Таким чином, дані фінансової (бухгалтерської) звітності стають аргументами в діалогах при прийнятті фінансових рішень.

Доповнення і пояснення до звітності дозволяють при збереженні уніфікованих форм звітності найбільш повно розкрити специфічні характеристики суб'єкта господарювання. Вони розкривають особливості та економічні умови функціонування організації - стадії її життєвого циклу в цілому і окремих сегментів, етап реалізації основних інвестиційних проектів, зміна ринків та меж реалізації продукції, а також складу співробітників, зокрема команди менеджерів, та іншу істотну інформацію. Оскільки питання структури і змісту окремих розділів пояснень і доповнень до звітності не може бути універсальним - ці дані розкривають специфіку діяльності та фінансового стану суб'єкта господарювання, вони формуються у кожної організації самостійно.

Для того щоб досить трудомісткий процес формування фінансової звітності компанії був максимально ефективним, важливо перш за все розуміти інформаційні потреби користувачів.

Досвід вивчення кращої практики складання річних звітів російських і зарубіжних компаній показує, що все більшу роль для розкриття інформації набувають аналітичні огляди. Серед ключової інформації, що цікавить більшість користувачів, слід виділити характеристику галузі, в якій компанія функціонує (прогноз попиту, цін, найважливіших статей витрат, залежність від зміни процентних ставок і курсів валют, державного регулювання та ін), аналітичні дані, що безпосередньо стосуються самої компанії.

Основні блоки питань, які цікавлять користувачів щодо самої компанії, являють собою характеристику:

- стратегії і цілей розвитку компанії;

- основних напрямків діяльності, ключових бізнес-сегментів і пов'язаних з ними ризиків;

- конкурентного положення компанії і її конкурентних переваг, ресурсного та інтелектуального потенціалу;

- структури капіталу (співвідношення власного і позикового капіталу);

- грошових потоків і платоспроможності;

- системи корпоративного управління та якості менеджменту,

- соціальної відповідальності бізнесу;

- найважливіших ризиків та системи управління ними;

- ключових фінансових і нефінансових показників (КР1) компанії.

Таким чином, можна констатувати, що в даний час складаються нові тенденції розвитку фінансової звітності. Насамперед слід відзначити прагнення до підвищення її прозорості, що передбачає комплексне розкриття фінансової і пояснює її нефінансової інформації. Вказані тенденції безпосередньо пов'язані з процесом формування корпоративної культури та удосконаленням внутрішніх стандартів розкриття інформації.

Зазначені зміни інформаційної бази не можуть не позначитися на надійності результатів аналізу фінансової звітності і його цільової спрямованості. Цільова спрямованість сучасного аналізу фінансової звітності полягає в обґрунтуванні інвестиційних та фінансових рішень, тому його найважливішим завданням є оцінка поточного і майбутнього фінансового стану організації і її фінансової стійкості з позиції їх відповідності цілям розвитку організації в умовах існуючої невизначеності і ризику.

Сучасний аналіз фінансової звітності базується на сукупному розгляді факторів зовнішнього і внутрішнього середовища, що визначають поточний і перспективний фінансовий стан та фінансову стійкість. При цьому зовнішні фактори, такі як стан ринку та займана в ньому частка, тенденції зміни ставок залучення і розміщення фінансових ресурсів, рівень інфляції та його вплив на фінансовий стан та фінансову стійкість компанії, які з об'єктивних причин у традиційному аналізі не враховувалися, стають предметом безпосереднього розгляду аналітика.

Не менш важливим є врахування чинників виробничого потенціалу та інтелектуального капіталу. Невипадково сучасна фінансова звітність включає все більший об'єм інформації, що характеризує елементи інтелектуального капіталу організації (відомості про нематеріальних активах і виконуваних НДДКР). Крім того, ряд компаній включає в свою звітність таку інформацію ініціативно.

Розвиток форм різного типу об'єднань підприємств і формування консолідованої звітності значно збільшують роль аналізу звітності входять до їх складу ключових сегментів бізнесу та пов'язаних з ними ризиків. Для різних сегментів характерні специфічні ризики, що призводять до формування унікальних вартісних показників, і в результаті потоки грошових коштів істотно розрізняються. Без виділення окремих сегментів неможливо спрогнозувати суми і терміни майбутніх потоків грошових коштів або пов'язані з ними ризики. З урахуванням зазначеного аналіз сегментів бізнесу стає важливим блоком аналізу фінансової звітності об'єднаних компаній.

Слід підкреслити, що вимога прозорості звітності змушує більш активно розкривати дані не тільки фінансового, але й управлінського обліку, який довгий час вважався комерційною таємницею організації і не міг бути надбанням партнерів. Так, міжнародний стандарт "Операційні сегменти" декларує управлінський підхід до розкриття інформації про компоненти компанії, пропоновані товари і послуги, зарубіжної діяльності і основної клієнтури.

Зміна цільової спрямованості та інформаційної бази диктує нові вимоги до інструментарію аналізу фінансової звітності за рахунок більш широкого використання методів прогнозного та імовірнісного аналізу, що дозволяють враховувати фактори невизначеності та ризику.

Таким чином, сучасний аналіз бухгалтерської (фінансової) звітності, що базується на розширеній інформаційній базі і оперує широким спектром прийомів і методів ретроспективного і перспективного аналізу, стає основою обґрунтування прийнятих інвестиційних та фінансових рішень на всіх рівнях і у всіх суб'єктах господарювання.

Методика аналізу фінансової звітності проілюстрована на наскрізному прикладі розрахунків та інтерпретації їх результатів, виконаних за ряд років, в тому числі і в період кризи, що дозволило побачити вплив кризових процесів на найбільш значущі фінансові показники.

При підготовці видання використано довідкова система "Консультант Плюс".

 
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >
 
Предмети
Банківська справа
БЖД
Бухоблік і аудит
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика і естетика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Соціологія
Страхова справа
Товарознавство
Філософія
Фінанси