Меню
Головна
 
Головна arrow Банківська справа arrow Гроші, кредит, банки
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Міжнародний кредит

Міжнародний кредит в даний час трактується як широке поняття, що об'єднує різноманітні за формами і суб'єктам кредитні відносини, що обслуговують рух позичкового капіталу між країнами. Міжнародний кредит - це кредит, що надається державами, банками, юридичними та фізичними особами одних країн державам, банкам та іншим юридичним і фізичним особам інших країн на умовах терміновості, зворотності і сплати відсотків. Рух позичкового капіталу між країнами може здійснюватися як за допомогою посередників, так і без їх участі. В якості посередника можуть виступати великі національні і транснаціональні банки, міжнародні та регіональні валютно-кредитні і фінансові організації.

За формами власності всі міжнародні кредити поділяються на приватні, державні, змішані. Основною формою власності при здійсненні міжнародних кредитних операцій є приватні кредити.

По валюті позики міжнародні кредити можуть здійснюватися у валютах країни позичальника, третьої країни, в міжнародній рахунковій валютній одиниці (СДР), європейської валюти (євро).

Міжнародний кредит, діючи у зовнішньоекономічному обороті держави, може виступати як комерційний, або фірмовий, фінансовий (банківський), проміжний і міждержавний.

Фінансовий (банківський) кредит дозволяє закуповувати товари на будь-якому ринку. Часто він не пов'язаний з торговими операціями і припускає використання коштів на інші цілі - інвестиції, погашення сальдо платіжного балансу, купівлю цінних паперів, нарощування валютних резервів, підтримання валютного курсу і т. д.

Проміжний кредит призначений для обслуговування змішаних форм вивозу капіталів, товарів, послуг (наприклад, у вигляді виконання підрядних робіт).

Комерційний, або фірмовий кредит.

Він є найстарішою формою зовнішньоторговельного кредиту, обслуговує міжнародну торгівлю та послуги і надається у вигляді відстрочки платежу за проданий товар однієї країни імпортеру іншої держави. Найбільш поширеним інструментом фірмового кредитування є вексельний кредит. Він означає, що експортер, відвантаживши товар, виставляє переказний вексель (тратту) на імпортера, який, отримавши комерційні документи, акцептує його, тобто дає згоду на оплату у визначений термін. Останній залежить від виду товару. Якщо йдуть постачання машин і устаткування, то вони зазвичай кредитуються на строк до 3-7 років. При експорті сировини і матеріалів надаються короткострокові вексельні кредити. В цілому термін фірмового кредиту залежить від кон'юнктури світових ринків, видом товарів, фірм-експортерів і т. д.

У розрахунках між постійними постачальниками та імпортерами (особливо при багатократних поставках однорідних товарів дрібними партіями) іноді застосовується така форма короткострокового кредитування, як кредит по відкритому рахунку. У цих випадках експортер відносить вартість відвантаженої продукції в дебет рахунку, відкритого ним іноземному покупцеві, що погашає свою заборгованість в обумовлені контрактом терміни (зазвичай 1 раз на квартал або місяць).

Особливу різновид фірмового кредиту являє собою аванс покупця, який виплачується іноземному постачальнику після підписання контракту в розмірі 10-15% вартості замовлених машин і обладнання. Такий аванс виступає і як форма кредитування, як спосіб забезпечення зобов'язання іноземного покупця (він повинен прийняти замовлений товар). При невиконанні договору з вини імпортера йому аванс повертається за вирахуванням збитків експортера (задаток втрачається). Іноді купівельний аванс комбінується з відстрочкою або розстрочкою платежу. Погашення кредиту з розстрочкою платежу здійснюється рівними частками, величина і строки внесення яких встановлюються заздалегідь.

З точки зору експортера фірмове кредитування має такі недоліки: пов'язане з кредитними і валютними ризиками, пов'язує оборотні кошти компанії-кредитора, погіршує її балансові дані та платоспроможність. Тому в сучасних умовах найбільше значення має міжнародний банківський кредит.

Банківський міжнародний кредит.

Банківське кредитування тісно пов'язано з розрахунками за експортно-імпортними операціями, і роль його у фінансуванні зовнішньої торгівлі за останні десятиліття істотно зросла. Банківське кредитування здійснюється у вигляді позичок під заставу товарів, товаророзпорядчих і платіжних документів, шляхом акцепту та обліку векселів, а також в інших формах. В зарубіжних банках комплекс послуг, пов'язаних з розрахунками за експортно-імпортними операціями, їх кредитуванням і видачею гарантій по них, отримав назву торгового фінансування. Розрізняють кредитування експорту та імпорту.

Експортний кредит - це кредит, що видається банком країни-експортера банку країни-імпортера для кредитування поставок машин та обладнання. Банківський кредит надається у грошовій формі і носить обов'язковий характер, який виражається в тому, що позичальник повинен використати позику виключно для закупівель у країні-кредиторі.

З 1960-х рр. поширеною формою банківського кредитування експорту машин і обладнання стали кредити покупцю. В даному випадку банк країни-експортера безпосередньо кредитує не національного експортера, а фірми країни-імпортера та їхні банки. Такі кредити являють собою середньо - і довгострокові позички (на 5-7 років і більше), призначені для закупівлі тих чи інших товарів у країні кредитора. Розрізняють кілька форм кредитів покупцеві: за разовими контрактами, кредитні лінії, а також на спорудження промислових або цивільних об'єктів із постачанням обладнання і наданням послуг з будівництва, монтажу та налагодження.

Поширеною формою кредитування експорту є акцептний кредит, при якому експортер одержує можливість виставляти на банк векселі на визначену суму в рамках кредитного ліміту). Останній акцептує ці векселі, гарантуючи тим самим їхню оплату боржником у встановлений термін. Зазвичай за бажанням експортера банком провадиться також облік векселів, тобто купівля їх за номінальною вартістю за вирахуванням суми відсотків. Акцептовані першокласними банками векселі стають інструментом кредитування зовнішньої торгівлі і легко реалізуються на міжнародному грошовому ринку. Найбільші ринки банківських акцептів знаходяться в Нью-Йорку і Лондоні. Акцептний кредит часто поєднується з акредитивною формою розрахунків та має різні конкретні види. Однією з його різновидів є акцептно-рамбурсный кредит, заснований на сполученні акцепту і відшкодування (рамбурсирования) імпортером коштів банку-акцептанта.

Міждержавний кредит.

Широке поширення цей вид кредиту набув після Другої світової війни. Він надається від імені держави і має такі різновиди:

o двосторонні урядові кредити. Уряд однієї країни надає уряду іншої країни кредит за рахунок коштів держбюджету. Відмінною особливістю таких кредитів є не отримання доходу від кредитної угоди, а реалізація політичних цілей. Ці кредити створюють сприятливу базу для приватного кредитування;

o кредити міжнародних валютно-кредитних та фінансових організацій - Міжнародного валютного фонду (МВФ), Міжнародного банку реконструкції та розвитку (МБРР), Європейського інвестиційного банку (ЄІБ), Європейського фонду розвитку (ЕФР), Європейського фонду валютного співробітництва (ЄФВС), Азіатського банку розвитку, Африканського банку розвитку та ін;

o змішані кредити. Широке розвиток вони отримали в сучасних умовах і надаються міжнародними валютними організаціями разом з приватними банками і корпораціями. Мета їх полягає у полегшенні доступу позичальника на світовий ринок позичкових капіталів. В цьому випадку приватні банки надають кредит за умови отримання позичальником кредитів МВФ або МБРР і т. д. Великі проекти в країнах часто фінансуються кількома кредитними установами - міжнародними, національними та приватними.

Своєрідною формою кредиту є кредитні відносини, які оформлюються борговими цінними паперами, наприклад облігаціями. Облігаційна позика є альтернативою довгострокового банківського кредиту. Він дає змогу підприємствам і фірмам залучати додаткові капітали для реалізації інвестиційних та інших проектів безпосередньо з фінансового ринку, не вдаючись до посередництва банків. Тримач облігацій виступає як кредитор, він має право на отримання відсотка на ссуженную вартість протягом усього терміну обігу облігації, а також на повернення самої ссуженой вартості по його закінченні. Підприємство, эмитирующее облігації, є позичальником. Воно бере на себе зобов'язання повернути у встановлений термін отриману позику вартість і сплатити відсотки за весь період позики. Отже, відносини, оформлені облігацією, мають всі ознаки кредитних: вартість передається від кредитора до позичальнику на умовах повернення у певний строк і виплати відсотків за весь період користування ссуженой вартістю.

В останні роки в США, а потім у країнах Західної Європи та Японії отримали розвиток так звані комерційні папери - короткострокові боргові зобов'язання, що мають форму цінних паперів. З їх допомогою підприємства і фірми задовольняють потребу в залученні додаткових джерел для фінансування свого оборотного капіталу. Таким чином, комерційні папери є альтернативою короткостроковому банківському кредиту.

Кредитні відносини, оформлені цінними паперами, залучають широке коло кредиторів, інвесторів і дають можливість переуступити боргові зобов'язання на вторинному ринку цінних паперів. Для кредиторів така форма сприяє зниженню кредитного ризику і підвищення ліквідності боргового зобов'язання. Для позичальників вона дозволяє зменшити вартість залучення додаткових капіталів та збільшити середні строки запозичень. Заміщення банківських кредитів різними видами цінних паперів отримало назву сек'юритизації, а зниження ролі банків як посередників у кредитуванні - дезинтермедитации.

 
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Схожі тими

Принципи кредитування та їх характеристика
Кредит та фінансове посередництво
Кредит
Міжнародний кредит
Інструменти кредиту в міжнародній торгівлі
Кредит та кредитна система
Закони кредиту
Комерційний кредит
 
Предмети
Банківська справа
БЖД
Бухоблік і аудит
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика і естетика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Соціологія
Страхова справа
Товарознавство
Філософія
Фінанси