Меню
Головна
 
Головна arrow Менеджмент arrow Методи прийняття управлінських рішень
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Лекція 8. Умови невизначеності і ризику

Поняття ризику

Як відзначають американські дослідники історичного розвитку підприємницьких концепцій, місце ризику в теорії підприємництва - тема, за якою Р. Хеберт і А. Лінк - автори як в минулому, так і в сьогоденні - продемонстрували мало схильності до згоди. Разом з тим аналіз ризику і невизначеності в підприємництві став обов'язковим елементом та інструментом дослідження.

Вперше поняття ризику в якості функціональної характеристики підприємництва було зроблене в XVII ст. французьким економістом шотландського походження Р. Кантильоном. Він розглядав підприємця як фігуру, яка приймає рішення і задовольняє свої інтереси в умовах невизначеності.

Прибутку і втрати підприємця є наслідки ризику і невизначеності, що супроводжує його рішення. Сама прибуток або дохід залежать від різниці між цілком певної закупівельною ціною факторів виробництва або товарів, і тієї невизначеною ціною, за якою їх або результуючий продукт можна буде продати.

Підприємець постійно уловлює рух цін відповідно можливості прибутку і тим самим служить суб'єктом процесу встановлення балансу між попитом і пропозицією на різних ринках.

Важливо підкреслити, що підприємець Р. Кантильону - це будь-який індивід, що володіє передбаченням і бажанням взяти на себе ризик, спрямований у майбутнє, чиї дії характеризуються сподіванням отримати дохід та готовністю до втрат.

В цілому ж, за визнанням авторитетних економістів, робота Р. Кантильона вперше вивела підприємця в центр ринкової системи, фактично стала початком наукового підходу до підприємницької тематиці, заклавши цілий ряд фундаментальних основ для подальших теоретичних досліджень у цьому напрямку.

Розвиток концепції ризику - найважливішого елементу підприємницької функції - перш за все, пов'язано з дослідженнями природи доходу підприємця. Послідовники Р. Кантильона в оцінці ризику як суттєвої характеристики дотримувалися в принципі схожих поглядів, а саме: підприємницький доход чи його частина в тій чи іншій формі є платою за ризик і якісно відрізняється від доходу (прибутку) на авансований капітал і заробітної плати.

Представник німецької класичної школи XIX ст. Й. фон Тюнен, намагаючись визначити величину підприємницького доходу або "виграшу", прямо зв'язував його появу з підприємницьким ризиком. При цьому вихідною передумовою, вважав Тюнен, є те обставина, що не існує такої страхової компанії, яка застрахує від будь-якого виду ризику, пов'язаного з бізнесом. Завжди частину ризику повинен брати на себе підприємець.

Виявлення доходу підприємця щодо теорії ризику вперше, хоча і в неявній формі, вводить в економічний аналіз підприємницької функції поняття поставлений втрат або прибутків внаслідок невикористання альтернативного курсу дій (opportunity costs). За Тюнену, очікування підприємця відображають свідомий вибір на користь невизначеною, загрожує ризиком втрат, ситуації. У разі несприятливої для нього ситуації він може втратити все на відміну від службовця. Таким чином, описана німецьким економістом ситуацією, виграш повинен бути як мінімум дорівнює доходу службовця, проте підприємець ризикує, і чим більше цей ризик, тим більше повинен бути виграш у порівнянні з можливими втратами, тобто з мінімальним доходом.

У загальний дохід підприємця також складовою частиною входить, крім винагороди за ризик і винагороду за підприємницьке мистецтво. В основі цього доходу - діяльність підприємця як новатора. І як новатор-винахідник, підприємець винагороджується за цю функцію з суми економічного ефекту від застосовуваного ним даного удосконалення або винаходу. Таким чином, об'єднавши в особі підприємця виконання функцій несення ризику і реалізації нововведень, Тюнен подолав відому однобічність поглядів основоположника теорії підприємництва Р. Кантильона (тільки несення ризику).

Ще один представник німецької класичної школи Р. фон Мангольдт опублікував у 1855 р. роботу "Дійсне призначення підприємця і справжня природа підприємницької прибутку". У центр своїх теоретичних досліджень підприємництва він поставив несення ризику як найважливішу рольову функцію підприємця, однак спробував більш докладно розглянути її у виробничій площині. "Те, що саме по собі є невіддільним від поняття "підприємець", полягає, з одного боку, у володінні... контролем за виробленою продукцією, а з іншого - до прийняття на себе відповідальності за будь-які можливі збитки". Щодо теорії ризику Мангольдт розділив поняття "виробництва на замовлення" і "виробництво на ринок". У виробництві на замовлення гарантований дохід, оскільки заздалегідь ясний замовник та визначена ціна, отже, ризик мінімальний або взагалі відсутній. У подібних ситуаціях фактично усувається невизначеність, супутня процесу між початком виробництва і продажем кінцевого продукту. У виробництві на ринок така невизначеність присутня, так як продукт призначений для продажу при невизначеному попиті і невідомою ціною.

Відносячи діяльність підприємця до "виробництва для ринку", Мангольдт першим ставить питання про оцінку ступеня ризику, який несе підприємець. Для його оцінки він вводить у своє дослідження фактор часу. Чим більше відрізок часу, що відокремлює початок виробництва товару, і його продажем, тим більше невизначеність успіху, більше ризик можливих втрат для підприємця і відповідно більше очікуване винагороду. Підприємець бере на себе всю тяжкість рішень, пов'язаних з подоланням можливих коливань інвестицій і грошових надходжень у часі. Звідси, по Мангольдту, і практичне вирішення економічної функції несення ризику в рольовому призначення підприємця приймати рішення в невизначеній навколишньому середовищі. При цьому підприємець Г. фон Мангольдта залишається в рамках пристосування до обставин, тобто пасивної або активної реакції на мінливу не по його волі ситуацію. Але разом з тим саме підприємець Мангольдта вперше отримує тимчасовий горизонт своєї діяльності, що заклало основи для подальших розробок питань підприємницького ризику та відповідного підприємницького доходу.

Найбільш повний розвиток фактор ризику як найважливіша складова підприємницької функції отримала у американського економіста Ф. Найта. Він пов'язував появу підприємницького доходу не з будь-яким видом ризику. Більш того, туманність і нечіткість попередніх досліджень ризику в підприємницькій функції він вважав наслідком відсутності чіткого розуміння істотних різних видів ризику, не обов'язково відносяться до підприємця.

Ризик, за Ф. Найту, являє собою об'єктивну ймовірність тієї чи іншої події, і може бути виражений кількісно, зокрема, у вигляді математично імовірнісного розподілу доходів. Чим більше ймовірність стандартного відхилення від очікуваної величини при такому розподілі, тим менше ризик, і навпаки.

У той же час існує невизначеність, яка означає, що очікуваний дохід в принципі може бути отримано, однак імовірність такої події не можна виміряти або прорахувати. До таких ситуацій Ф. Найт відносив, наприклад неможливість передбачити поведінку або спрямованість споживчого попиту.

Ризик, виміряний імовірнісним розподілом, слід зараховувати до категорії застрахованих заздалегідь. Саме ризик як такий враховується в початкових інвестиційних рішеннях і перетворюється, за словами Ф. Найта, "постійний елемент витрат" у вигляді страховки. У такій якості ризик не може служити фактором невизначеності для підприємця і, відповідно, служити причиною його прибутку або втрат.

 
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Схожі тими

Кількісні характеристики і схеми оцінки ризиків в умовах невизначеності
Кількісні характеристики і схеми оцінки ризиків в умовах невизначеності
Ф. Найт: підприємництво як тягар ризику і невизначеності
Прийоми розробки і виборів управлінських рішень в умовах невизначеності і ризику
Сутність і причини невизначеності та ризику
Поняття ризику
Поняття ризику в діяльності підприємства
Основні поняття теорії вероятностейи їх застосування до оцінки ризику
Психологічна трактування поняття ризику
ПОНЯТТЯ РИЗИКУ
 
Предмети
Банківська справа
БЖД
Бухоблік і аудит
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика і естетика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Соціологія
Страхова справа
Товарознавство
Філософія
Фінанси