Меню
Головна
 
Головна arrow Бухгалтерський облік і аудит arrow Аналіз фінансової звітності
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Аналіз капіталу і зобов'язань організації

Аналіз власного капіталу (капіталу) організації

Власний капітал (капітал) організації являє собою вартість її активів, не обтяжених зобов'язаннями. Таким чином, власний капітал являє собою різницю між активами і зобов'язаннями.

Аналіз власного капіталу має наступні цілі:

o виявити основні джерела формування власного капіталу та визначити наслідки їх змін для фінансової стійкості організації;

o встановити здатність організації до збереження капіталу;

o оцінити можливість нарощування капіталу. Власний капітал може бути розглянуто в обліковій, фінансовому і правовому аспектах.

Обліковий аспект - оцінка початкового вкладення капіталу і його наступних змін, пов'язаних з додатковими вкладеннями, отриманої чистим прибутком, іншими причинами, внаслідок яких відбувається нарощування (зменшення) власного капіталу.

Даний аспект проблеми знаходить відображення в концепції підтримки (збереження) капіталу. В основі цієї концепції закладено таке положення: в цілях захисту інтересів кредиторів, а також для об'єктивної оцінки власниками одержаного кінцевого фінансового результату і можливостей його розподілу величина власного капіталу господарюючого суб'єкта повинна зберігатися на незмінному рівні. Збереження власного капіталу - обов'язкова умова визнання отриманої у звітний період прибутку.

У міжнародній практиці бухгалтерського обліку і фінансового аналізу набули поширення два основних підходу до цієї проблеми:

o оцінка збереження (підтримання) фінансового капіталу;

o оцінка підтримки фізичного капіталу.

Оцінка збереження фінансового капіталу заснована на аналізі величини чистих активів і її зміни в розглянутому періоді. Кількісним вираженням власного капіталу виступають чисті активи. Завдання аналізу - оцінити, чи дійсно величина чистих активів організації зберігається до кінця аналізованого періоду порівняно з їх величиною на початок звітного періоду з урахуванням зниження купівельної спроможності грошових коштів.

Згідно даного підходу прибуток вважається отриманою, тільки якщо сума чистих активів на кінець періоду перевищує суму чистих активів на початок періоду після вирахування всіх розподілів і внесків власників протягом періоду.

Здатність здійснювати одні й ті ж операції, володіючи визначеною сумою активів, залежить від загального рівня цін. Якщо цінність грошей, виражена загальним рівнем цін на певний момент, протягом якогось проміжку часу знижується, то купівельна здатність наявного в організації капіталу також зменшиться.

Оцінка підтримки фізичного капіталу заснована на наступних міркуваннях. Вважається, що організація зберігає свій капітал, якщо до кінця звітного періоду вона в змозі відновити ті матеріальні активи, якими мала на початку періоду. У тому випадку, якщо ціни на ресурси до кінця періоду виростуть, арифметичне рівність балансової величини власного капіталу на початок і кінець періоду не означає збереження капіталу. Навпаки, в цьому випадку відбувається часткова втрата капіталу в зв'язку з тим, що організація не здатна забезпечити повне заміщення витрачених ресурсів.

Вибір методу оцінки збереження капіталу - фінансового або фізичної - здійснюється господарюючим суб'єктом самостійно і залежить від інтересів і потреб користувачів. У тому випадку, коли користувачів цікавить підтримання інвестованого капіталу з урахуванням зміни купівельної спроможності грошей, застосовується концепція підтримки фінансового капіталу. Якщо користувачів цікавлять виробничі можливості аналізованого господарюючого суб'єкта і збереження його виробничих активів, застосовується концепція підтримки фізичного капіталу.

Значення концепції підтримки капіталу полягає в тому, що вона дозволяє визначати умови збереження капіталу і випливають з цих умов критерії визнання отриманого прибутку.

Фінансовий аспект аналізу власного капіталу - власний капітал розраховується як різниця між активами і зобов'язаннями. В основі даного підходу лежить загальна вимога захисту інтересів кредиторів, з якого випливає, що майно повинно перевищувати зобов'язання.

Значущість цього підходу для аналізу власного капіталу полягає в тому, що активи і зобов'язання можуть розглядатися самостійно, ізольовано, а результати аналізу власного капіталу обумовлені одержанням достовірної інформації про величину майна і позикових коштів організації.

Потрібно мати на увазі, що зобов'язання організації перед кредиторами не зменшуються у разі зміни вартості активів. Таким чином, головною проблемою стає визначення і коректна оцінка статей активів, оскільки від цього залежить обґрунтованість значень ключових показників фінансового стану.

 
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Схожі тими

Аналіз зобов'язань організації
Зобов'язання, які користувалися позовним захистом, і натуральні зобов'язання
Методика аналізу капітальних і фінансових вкладень
Термін виконання зобов'язання
Джерела виникнення зобов'язань
Аналіз складу та структури власного капіталу
Вартість власного капіталу компанії
Власний капітал підприємства
Аналіз і вироблення управлінського рішення
Вартість власного капіталу
 
Предмети
Банківська справа
БЖД
Бухоблік і аудит
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика і естетика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Соціологія
Страхова справа
Товарознавство
Філософія
Фінанси