Меню
Головна
 
Головна arrow Банківська справа arrow Банківське право
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Лекція 7. БАНКІВСЬКІ ОПЕРАЦІЇ З ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ

Правові основи здійснення банками операцій з цінними паперами

При переході до ринкової економіки в Росії відродився ринок цінних паперів (фондовий ринок), що вимагало створення відповідної правової бази. У Росії формується (про повну формуванні говорити передчасно) континентальна німецька модель фондового ринку. Згідно ст. 6 Закону про банках відповідно до ліцензії ЦБР на здійснення банківських операцій банк має право здійснювати випуск, купівлю, продаж, облік, зберігання та інші операції з цінними паперами, що виконують функції платіжного документа, з цінними паперами, що підтверджують залучення грошових коштів у внески і на банківські рахунки, з іншими цінними паперами, здійснення операцій з якими не вимагає отримання спеціальної ліцензії відповідно до федеральних законів, а також має право здійснювати довірче управління зазначеними цінними паперами за договором з фізичними та юридичними особами.

До правових актів, що регулюють сучасний фондовий ринок з участю банків, можна віднести наступні:

1) Федеральний закон от27 жовтня 2008 р. № 175-ФЗ "ПРО додаткові заходи для зміцнення стабільності банківської системи в період до ЗІ грудня 2014 року";

2) Закон про ЦБР;

3) Закон про банки;

4) Федеральний закон "Про ринок цінних паперів";

5) Федеральний закон "Про акціонерних товариствах";

6) Федеральний закон від 11 листопада 2003 року № 152-ФЗ "Про іпотечних цінні папери".

До основним нормативним актам ЦБР відносяться: I) Інструкція ЦБР "ПРО правила випуску і реєстрації цінних паперів кредитними організаціями на території

Російської Федерації", яка встановлює правила випуску та державній реєстрації акцій, облігацій та інших емісійних цінних паперів (далі - цінні папери) кредитними організаціями на території РФ;

2) Положення ЦБР про особливості випуску (додаткового випуску) та реєстрації акцій банку при здійсненні ЦБР і державною корпорацією "Агентство по страхуванню внесків" заходів щодо попередження банкрутства банку, що є учасником системи обов'язкового страхування внесків фізичних осіб у банках РФ від 29 жовтня 2008 року № 325-П, що передбачає:

- визначення Департаменту ліцензування діяльності і фінансового оздоровлення кредитних організацій в якості реєструючого органу, що здійснює реєстрацію випуску (додаткового випуску) акцій банку при здійсненні ЦБР і Агентством заходів щодо попередження банкрутства банку;

- особливості випуску акцій при зменшенні розміру статутного капіталу банку до величини власних коштів (капіталу) шляхом зменшення номінальної вартості акцій банку при здійсненні тимчасової адміністрацією заходів щодо попередження банкрутства банку в частині порядку прийняття рішення про розміщення акцій та рішень про затвердження емісійних документів;

- вимоги до комплекту емісійних документів при зменшенні розміру статутного капіталу банку до величини власних коштів (капіталу);

- порядок і строк подання тимчасовою адміністрацією емісійних документів;

- дії Департаменту ліцензування діяльності і фінансового оздоровлення кредитних організацій, пов'язані з реєстрацією випуску акцій при зменшенні розміру статутного капіталу банку до величини власних коштів (капіталу);

- особливості випуску акцій при збільшенні розміру статутного капіталу банку при здійсненні тимчасової адміністрацією заходів щодо попередження банкрутства банку, в тому числі в частині порядку прийняття рішення про розміщення акцій та рішень про затвердження емісійних документів;

- вимоги до комплекту емісійних документів при збільшенні розміру статутного капіталу банку;

- вичерпний перелік документів, які подаються до територіального установа ЦБР, для перевірки правомірності оплати акцій банку.

Аналіз діючої нормативно-правової бази дозволяє зробити висновок про те, що комерційні банки можуть виступати на ринку цінних паперів в наступних якостях:

- як інвестори, тобто здійснювати операції з цінними паперами від свого імені і за свій рахунок;

- як емітенти в широкому розумінні цього поняття, тобто здійснювати випуск емісійних, так і не емісійних цінних паперів;

- як професійні учасники ринку цінних паперів.

Значне місце серед нормативних актів, що регулюють ринок цінних паперів, мають постанови ФСФР Росії (раніше - ФКЦБ). Положення про ФСФР Росії, затверджене постановою Уряду РФ від 30 червня 2004 року № 317, передбачив, що ФСФР Росії приймає нормативні акти щодо затвердження стандартів емісії цінних паперів; порядку державної реєстрації випуску емісійних цінних паперів; звітів про підсумки випуску; єдиних вимог до правил здійснення професійної діяльності із цінними паперами; обов'язкових вимог до порядку ведення реєстру власників іменних цінних паперів; обов'язкових для професійних учасників ринку цінних паперів нормативів достатності власних коштів та інших вимог, спрямованих на зниження ризиків; норм допуску цінних паперів до їхнього публічного розміщення, обігу, котируванню й лістингу, розрахунково-депозитарної діяльності; вимог до структури активів акціонерних інвестиційних фондів і активів пайових інвестиційних фондів; порядку реєстрації правил недержавних пенсійних фондів та змін до них, стандартів розкриття інформації та форм звітності недержавних пенсійних фондів, а також визначення порядку допуску до розміщення та обігу поза території РФ цінних паперів емітентами, зареєстрованими в Російській Федерації.

Ринок емісійних та інших цінних паперів підлягає жорсткому регулюванню з боку не тільки державних органів, але і саморегулівних організацій професійних учасників ринку цінних паперів. Світова практика підтвердила, що на ринку одного регулятора в особі ФСФР Росії та інших державних органів недостатньо. Не випадково в Федеральний закон "Про ринок цінних паперів" додана спеціальна глава про саморегулівних організаціях професійних учасників ринку цінних паперів.

 
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Схожі тими

Операції, професійна діяльність і операції на ринку цінних паперів. Суб'єкти ринку цінних паперів
ОПЕРАЦІЇ З ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ
Концептуальні засади оцінки вартості цінних паперів
Ведення реєстру власників цінних паперів
ПРАВОВІ ОСНОВИ РИНКУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ
ПРАВОВЕ РЕГУЛЮВАННЯ РИНКУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ
Операції банків з цінними паперами
ПРАВОВІ ОСНОВИ РИНКУ ЦІННИХ ПАПЕРІВ
Концептуальні засади оцінки вартості цінних паперів
ОПЕРАЦІЇ З ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ
 
Предмети
Банківська справа
БЖД
Бухоблік і аудит
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика і естетика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Соціологія
Страхова справа
Товарознавство
Філософія
Фінанси