Меню
Головна
 
Головна arrow Банківська справа arrow Гроші. Кредит. Банки
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Теорії грошей

Гроші виконують у сучасної дійсності дуже важливу роль. У зв'язку з цим важливо з'ясувати, як можна регулювати грошовий обіг, який вплив вона чинить на економічний розвиток і яка еволюція грошової теорії.

Розвиток і вдосконалення теорій грошей визначається економічними і політичними умовами. Виділяють три основні теорії грошей: металлистическую, номиналистическую і кількісну.

Металістична теорія грошей є однією з найбільш ранніх теорій грошей; вона виникла в епоху первісного нагромадження капіталу. Представниками металізму були англійські вчені Д. Норі, Т. Мен і француз А. Монкретьен.

Виникнення металлистической теорії пов'язано з появою меркантилізму. Меркантилізм - течія економічної думки, що головним джерелом багатства суспільства вважало накопичення грошей і наполягало на розвитку торгівлі. Представниками раннього меркантилізму були У. Стаффорд (Англія), Р. Скаруффи (Італія).

Особливе розвиток отримують ідеї меркантилізму в XVI і XVII ст., коли велике значення в економіці західних країн набуває розвиток мануфактур і торгового капіталу. Накопичення грошей і благородних металів становило тоді головну мету торгівлі і служило найважливішою передумовою розвитку промисловості, торгівлі, накопичення коштів у країні.

Металістична теорія виходила з положення меркантилізму про те, що золото і срібло є єдиним видом багатства. Меркантилісти пов'язували цю теорію з ученням про гроші як багатство нації. Таке уявлення про роль грошей відображало, зокрема, погляди купців, зайнятих у зовнішній торгівлі.

Прихильники металлистической теорія ототожнювала гроші з благородними металами - золотом і сріблом. Дана теорія отримала розвиток в XVII ст., коли представники пізнього меркантилізму Т. Мен, А. Серра, А. Монкретьен виступили проти "псування" монет.

Металістична теорія грошей містила в собі ряд помилок: ототожнення грошей з товарами, нерозуміння того, що гроші - товар особливого роду, який виконує специфічну суспільну функцію - служить загальним еквівалентом. Звідси випливає твердження, що золото і срібло є єдиним видом грошей. Виходячи з невірних уявлень про сутність грошей і не розуміючи законів грошового обігу, металісти розвивали фетишистские погляди на гроші. Вони стверджували, що золото і срібло є грошима від природи, що грошима вони є в силу природних властивостей металу. Відповідно, вони привласнювали цим дорогоцінним металам функцію носіїв суспільних відносин.

Металісти змішували простий обмін товарів з товарним обігом. Ось чому вони не виділяли такі функції грошей, як засіб платежу і засіб обігу. Вони ж вважали, що гроші виконують лише функцію засіб накопичення. У зв'язку з цим металісти заперечували заміну золота якими-небудь іншими грошовими знаками. Паперові гроші вони взагалі вважали чимось протиприродним.

З появою і розвитком паперових грошей прихильники металлистической теорії грошей вже не заперечували можливість обігу грошових знаків, однак вимагали їх обов'язкового розміну на метал. У цей період трактування грошей як чисто технічного знаряддя обміну і уявлення про золото і срібло як гроші по своїй природі придбали широке розповсюдження, викладалися в університетських підручниках і монографіях. Принципами металлистической теорії грошей обґрунтовувалися грошові реформи, спрямовані проти інфляції.

Наприкінці XIX ст. в практику грошового обігу і міжнародних розрахунків впровадилися деякі специфічні форми, пов'язані з участю слаборозвинених країн. Це зумовило відхід від тих традиційних форм розміну та зовнішніх розрахунків, на які спиралася металістична теорія грошей.

З введенням золотомонетне стандарту в Німеччині в 1871-1873 рр. спостерігається відродження металлистической теорії грошей. Це була перша метаморфоза металлистической теорії грошей, яка полягала в тому, що німецькі економісти (К. Книс та ін) грошима вважали не тільки благородні метали, але і банкноти центрального банку, розмінні на метал. У цей період металістична теорія грошей використовувалася для обґрунтування грошових реформ, спрямованих проти інфляції.

Після Першої світової війни відбулася друга метаморфоза теорії, коли її представники намагалися пристосувати її для введення урізані форми золотого монометалізму: золотозливкового і золотодевізного стандартів.

Після Другої світової війни спостерігається третя метаморфоза металлистической теорії грошей. Французькі економісти А. Тулемон, Ж. Рюэфф і М. Дебре, а також англійський економіст Р. Харрод запропонували ідею про необхідність введення золотого стандарту в міжнародному обігу. Крім того, американський економіст М. Хальперін та французький Ш. Ріст висунули вимоги про введення його і у внутрішньому обігу.

Номіналізм як грошова теорія виник у XIII-XV ст. Сутність номіналістичної теорії полягає у твердженні, що гроші власної вартості не мають і є суто умовною абстрактною одиницею, простим ярликом і рахунковим знаком, що встановлюються державою. Прихильники цієї теорії вважали, що гроші не мають ніякої внутрішньої зв'язку з товарами і отримують свою силу від держави. Погляди, близькі до номиналистам висловлювали ще стародавні філософи - Платон і Аристотель. Гроші, вважав Аристотель, виникли не з природи, а шляхом закону. Вони є умовно визнаним засобом виміру цінності блага.

Подальший розвиток номиналистических поглядів на гроші було пов'язано з широкою практикою "псування" монет. Це мало місце в середні століття, коли виправдовували псування монет, доводячи, що вартість грошей і самі гроші - цілком створення державної влади, і обґрунтовували право уряду надавати зіпсованим, неповноцінним грошам колишнє позначення і вимагати їх прийому в обіг не за вагою, а за штемпелем держави.

Номіналістична теорія сформувалася у XVII-XVIII ст., коли в грошовому обігу функціонували неповноцінні монети.

Представники цієї теорії (Дж. Берклі та ін), вважали, що гроші створюються державою, їх вартість визначається номіналом, сутність грошей зводиться до ідеального масштабу цін.

Таким чином, номіналісти повністю відкинули вартісну природу грошей, розглядаючи їх як технічну зброю обміну.

Номіналізм зайняв панівне становище в політекономії в кінці Х1Х-ХХ ст. Але на відміну від раннього номіналізму, об'єктом його захисту стали паперові гроші (казначейські квитки).

Сутність номіналізму даного періоду найбільш яскраво проявилась в теорії грошей німецького економіста Р. Кнаппа. Основні положення цієї теорії:

- гроші - знаки, наділені державою платіжною силою;

- гроші - продукт державного правопорядку, творіння державної влади;

- основна функція грошей - засіб платежу;

- сутність грошей полягає не в матеріалі грошових знаків, а в правових нормах, що регулюють їх вживання.

Помилковість теорії грошей Р. Кнаппа полягала в наступному:

- гроші - категорія економічна, а не юридична;

- металеві гроші мають самостійної вартістю, а не отримують її від держави;

- представницька вартість паперових грошей обумовлена об'єктивними економічними законами;

- основною функцією грошей є не засіб платежу, а міра вартості.

Ф. Бендиксен (Австрія) в своїх роботах ("Про цінність грошей", "Про гроші як загальний знаменник?") спробував дати економічне обґрунтування державній теорії грошей, оцінюючи гроші як свідоцтво про надання послуг членам суспільства, яке надає право на отримання зустрічних послуг. Але його спроба не вдалася, так як він ігнорував теорію вартості.

Номіналізм отримав подальший розвиток як теоретична основа для виправдання відходу від золотого стандарту в період економічної кризи 1929-1933 рр.

Дж. Кейнс у "Трактаті про гроші" оголосив золоті гроші пережитком варварства. Ідеальними він проголосив паперові гроші, які більш еластичні, ніж золото, і повинні забезпечити постійне процвітання суспільства.

Витіснення золота з обігу паперовими грошима Дж. Кейнс розглядав як емансипацію грошей від золота і перемогу теорії Р. Кнаппа. В теорії Дж. Кейнса помилковим було твердження, що металеве звернення неэластично: насправді воно досягається шляхом випуску банкнот, розмінних на золото.

Номіналізм в даний час - одна з панівних теорій грошей. Так, П. Самуельсон (США) вважає, що гроші є умовними знаками. На його думку:

- епоху товарних грошей змінила епоха паперових грошей;

- паперові гроші уособлюють сутність грошей, їхню внутрішню природу;

- гроші - це штучна соціальна условность1.

Отже, всім різновидам номіналізму характерні одні і ті ж вади: ігнорування товарного походження грошей, відмова від їх найважливіших функцій, ототожнення грошей з масштабом цін, ідеальною лічильною одиницею. В той же час важливою заслугою номіналістів є перші спроби розробки кредитної теорії. Адже сучасні боргові зобов'язання повністю підпадають під номиналистическое уявлення про гроші.

Кількісна теорія грошей у своєму розвитку пройшла наскільки етапів.

Перший етап. Першість у розробці кількісної грошової теорії належить Дж. Локку. У своїй роботі "Деякі міркування про наслідки зниження відсотка і підвищенні вартості грошей" він запропонував досить оригінальну кількісну теорію грошей, причому починає з теорії вартості будь-якого товару, а потім переводить її приватний товар - гроші. У теорії вартості Дж. Локка насамперед цікавить не внутрішня, а ринкова вартість товару. Причому ринкова вартість будь-яких певних обсягів двох або більш товарів однакова, коли вони обмінюються один на одного. У теорії Локка відношення кількості товарів до його продажу визначає кількість товару, що віддається за гроші або за інший товар. Ціна товару тим вища, чим менша його кількість у порівнянні з можливостями продажів.

Дж. Ло, на відміну від Дж. Локка, який вважав, що вплив зміни грошової маси на рівень торгівлі (виробництва) сильніше, ніж на рівень цін, - концепція "гроші стимулюють торгівлю". Основний механізм впливу на торгівлю Ло бачив у тому, що збільшення пропозиції грошей знизить процентну ставку. Отже, підвищиться прибутковість інвестицій, а це означає збільшення випуску і збільшення зайнятості. Незначне зростання цін, що виник в результаті нової хвилі споживчого попиту, мотивує виробників знову збільшити випуск. Для виконання даної схеми потрібні висока еластичність пропозиції і мобільність ресурсів, що не є обов'язковим в реальному світі.

У той же час прийнято вважати, що кількісна теорія грошей вперше була висунута в XVI ст. французьким ученим Ж. Боденом. Він пояснював дорожнечу товарів у Західній Європі збільшенням припливу дорогоцінних металів. Цю ідею також підтримував Ш. Л. Монтеск'є, який підкреслював пропорційність між зміною кількості грошей в обігу та їх вартості.

Другий етап розвитку кількісної теорії грошей полягає в певному її спрощенні. Кількісна теорія трактувалася в більшій мірі як закон пропорційності між грошовою масою і рівнем цін. Обсяг виробництва та швидкість грошового обігу розглядалися як незалежні від монетарних чинників. На даному етапі прихильниками кількісної теорії грошей були Д. Рікардо, Дж. Мілль, Д. Юм та ін

Найяскравішим представником цієї теорії цього періоду був Д. Рікардо. Його погляди носили двоїстий характер: з одного боку, він визнавав, що вартість грошей визначається витратами праці на їх виробництво, а з іншого - він вважав, що в окремі періоди вартість грошової одиниці змінюється залежно від зміни кількості грошей. Так Д. Рікардо пояснював причини знецінення банкнот Банку Англії після скасування розміну їх на золото в 1797 р.

Третій етап - це неокласичний період розвитку кількісної грошової теорії. Значний вклад на цьому етапі внесли В. Фішер, Дж. Кейнс, М. Фрідмен. Особливу увагу на цьому етапі приділялася короткострокових періодах, нестабільності швидкості грошового обігу, а не пропорційності кількості грошей і цін у довгостроковому періоді, як це було раніше. Це означає, що багато в чому основним предметом вивчення стали "перехідні періоди", протягом яких змінюються і фізичний обсяг товарів і послуг, вироблених в країні, і швидкість обігу грошей.

Кількісна теорія грошей до початку XX ст. стала панувати в західної економічної думки як важлива частина неокласичної теорії. Найбільшу популярність отримали два варіанти - трансакційний і кембриджський.

Трансакційний варіант, розроблений американським економістом В. Фішером, заснований на двоякому вираженні суми товарообмінних угод за певний період - як добутку кількості грошей (М) на середню швидкість їх обігу (V) і як твори кількості реалізованих товарів і послуг (0) на їх середню ціну (Рср). Цю залежність виражає "рівняння обміну"

На основі цього рівняння В. Фішер зробив низку припущень, "виключають" вплив двох елементів - швидкості обігу грошей і кількості реалізованих товарів. Він припустив, що протягом короткострокових періодів ці незмінні величини: швидкість обігу грошей визначається довгостроковими факторами (ступенем розвитку кредиту, станом засобів зв'язку), а виробництво товарів не може бути збільшена, оскільки, відповідно до неокласичної теорії, для капіталізму характерна повна зайнятість ресурсів.

Виключивши з формули довготривалі фактори, В. Фішер залишив одну причинний зв'язок - кількість грошей (М) та рівень цін (Р). В цьому полягає, на його думку, суть кількісної теорії грошей.

Кембриджський варіант кількісної теорії грошей (або теорія касових залишків) отримав розвиток у роботах англійських економістів А. Маршалла, А. Пігу, Д. Робертсона. Основою даного варіанту, на відміну від варіанту В. Фішера, вважалося не обіг грошей, а їх накопичення у господарюючих суб'єктів.

Основний принцип кембриджського варіанту виражається формулою

де До - частину річного доходу, яку учасники обороту бажають берегти у формі грошей;

Р1 - рівень цін.

Дана формула схожа з "рівнянням обміну", так як До - величина, зворотна показнику швидкості обігу грошей. Відмінність же полягає в тому, що І. Фішер обґрунтовував сталість швидкості обігу грошей незмінністю факторів обороту, а англійські економісти - звичками учасників обороту. Але сенс обох варіантів один і той же - зміна кількості грошей є причиною, а не наслідком зміни цін. Маркс К. основну помилку прихильників кількісної теорії бачив у тому, що на їх думку товари вступають в обіг без ціни, а гроші - без вартості.

Неспроможність кількісної теорії грошей виявилася в 20-30 роках XX ст., оскільки з'ясувалося, що швидкість обігу грошей схильна до різких коливань. Крім того, криза 1929-1933 рр. показав помилковість цієї теорії і гіпотези про максимальне використання ресурсів.

Ця концепція не враховує вплив монополістичних об'єднань на практику ціноутворення, а вважає такий процес лише результатом зміни кількості грошей в обігу. Все це визначило зниження популярності даної концепції.

Але в 1960-1980 рр. кількісна теорія грошей перетворилася в одне із неокласичних напрямів політичної економії - монетаризм.

Відповідно до цієї теорії кількість грошей в обігу є головним фактором формування господарської кон'юнктури, оскільки існує безпосередній зв'язок між зміною маси грошей і величиною ВНП. Ця теорія виникла в США в середині 50-х роках XX ст. Очолив цей напрямок відомий економіст М. Фрідмен. На його думку, стихійному товарному виробництву властива особлива внутрішня стійкість, яка обумовлена дією ринкових механізмів конкуренції та ціноутворення. Слід зауважити, що прихильники теорії монетаризму заперечували теорію Дж. Кейнса про втручання держави у господарські процеси. Вони вважали, що втручання, навпаки, може викликати диспропорції в економіці і призвести до кризи.

Теорія М. Фрідмена використовувалася на практиці в США, ФРН і Великобританії, але вона тільки посилила розвиток кризових явищ і зростання безробіття у цих країнах.

 
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Схожі тими

Сучасна теорія грошей
Сутність грошей
Перший крок до кількісної теорії грошей: Ж. Боден
Класова структура суспільства і теорія "трьох рент"
Реабілітація кількісної теорії грошей і модель перманентного доходу
Сутність грошей, їх види і функції
Необхідність і сутність грошей
Функції грошей та їх роль в сучасних умовах. Грошова маса
Сутність і функції грошей
 
Предмети
Банківська справа
БЖД
Бухоблік і аудит
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика і естетика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Соціологія
Страхова справа
Товарознавство
Філософія
Фінанси