Меню
Головна
 
Головна arrow Банківська справа arrow Гроші. Кредит. Банки
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Основи формування позичкового відсотка

Теорії позичкового відсотка свідчать про наявність нерозривного взаємозв'язку між попитом і пропозицією коштів, обсягом інвестицій, процентом та прибутком як елементами єдиної системи. В даних умовах при сформованому рівні доходу на інвестиції норма відсотка на грошовому ринку формується за співвідношенням попиту і пропозиції грошових коштів. Одночасно при незмінній нормі відсотка рівень доходу в виробничому секторі визначається обсягом заощаджень та інвестицій.

Грошова сфера і виробничий сектор тісно взаємопов'язані. Зміни у співвідношенні попиту і пропозиції грошових коштів ведуть до коливання відсотка, який, у свою чергу, діє на формування попиту на інвестиції і в кінцевому рахунку - на рівень доходу. Збільшення або зменшення прибутковості здійснюваних вкладень, навпаки, визначає розмір грошового попиту і, отже, рівень позичкового відсотка.

Розглянутий механізм формування рівня позичкового відсотка базується на розробках класичної теорії позичкових капіталів і теорії переваги ліквідності.

Класична, або реальна, теорія припускає, що єдиними чинниками, які впливають на норму відсотка навіть в короткостроковому аспекті, є інвестиції і заощадження.

В теорії переваги ліквідності, розробленої Дж. Кейнсом, є норма процента визначається як винагорода за розставання з ліквідністю. Дж. Кейнс зазначав, що відсоток - це ціна, яка врівноважує бажання тримати багатство у формі готівкових грошей з наявним кількістю готівки денег1, тобто кількість грошей в обігу - ще один фактор, який поряд з перевагою ліквідності за даних обставин визначає дійсну норму відсотка.

На величину позичкового процента впливають зовнішні і внутрішні фактори.

До основних зовнішніх факторів відносяться:

- співвідношення попиту і пропозиції позикових засобів, яке в ринкових умовах оцінюється нормою позичкового відсотка. При зниженні попиту на кредитні ресурси і незмінної пропозиції процентні ставки знижуються. В умовах скорочення пропозиції ресурсів і при незмінному попиті процентні ставки підвищуються;

- ступінь розвитку і взаємодії грошового і фондового ринку. Прибутковість, обсяги здійснюваних операцій, очікування інвесторів на ринку цінних паперів та основні параметри грошового ринку знаходяться в безпосередній залежності один від одного. Наприклад, при збільшенні дохідності цінних паперів пропозицію по депозитах зменшується;

- грошово-кредитне регулювання Центрального Банку РФ. Як відомо основними інструментами грошово-кредитної політики Банку Росії є регулювання норми обов'язкових резервів, облікова ставка Банку Росії, операції на відкритому ринку, валютна інтервенція. Центральний банк РФ проводить грошово-кредитну політику в цілях забезпечення стимулювання економічного зростання, зниження темпів інфляції, збалансованості зовнішньоекономічної діяльності;

- темпи інфляції - один з істотних чинників, який впливає на рівень позичкового відсотка. Комерційні 5анки в цілях збереження реального розміру наявних ресурсів встановлюють процентні ставки за кредитами у відповідності з інфляційними очікуваннями. В умовах підвищення темпів інфляції зростає ступінь ризику кредитора, а розмір позикового відсотка збільшується;

- система оподаткування. Зміна ставки оподаткування прямо впливає на рівень процентних ставок: чим вона вище, тим вище процентні ставки, і навпаки. У сучасних умовах система оподаткування сприяє зниженню процентних ставок, оскільки податкові ставки для банків встановлено, як і для звичайних комерційних підприємств.

Істотний вплив на позичковий відсоток впливають і внутрішні фактори. Вони визначаються умовами функціонування конкретного банку, його положенням на ринку кредитних ресурсів, обраною кредитною і процентною політикою, ступенем ризикованості здійснюваних операцій.

Основою позичкового відсотка конкретного банку є склад і структура ресурсів. Якщо в ресурсах банку значну частку складають "дешеві" ресурси, тоді і процентна ставка буде нижчою.

Значний вплив на розмір позичкового процента впливає рівень доходу, який хоче отримати банк. Наприклад, комерційний банк має 1 млн руб. і йому слід заплатити за їх використання 80 тис. руб. (8% річних). Якщо банк встановлює рівень доходу 5%, те базова процентна ставка дорівнює 13%, а при 10% доходу - 18%.

 
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Схожі тими

Позичковий процент та його економічна роль
Позичковий відсоток
Попит і пропозицію кредиту. Позичковий відсоток
Капітал та відсотковий дохід. Позичковий відсоток та визначення його ставки. Номінальна і реальна ставка відсотка. Формула складних відсотків і формула дисконтування
Від схоластики до Реформації: поняття про "справедливу ціну" і ставлення до позичкового відсотку в західному християнстві
Ринок позичкових капіталів. Формування та розвиток фінансового ринку
Рівень ставки позичкового відсотка.
"Основний психологічний закон" і формування ефективного попиту
Формування цін на ресурси: рента, процент, прибуток
ШВЕДСЬКА ШКОЛА: ВНЕСОК В АНАЛІЗ ПРОБЛЕМ КАПІТАЛУ, ПРОЦЕНТА, ГРОШЕЙ І ДОБРОБУТУ
 
Предмети
Банківська справа
БЖД
Бухоблік і аудит
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика і естетика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Соціологія
Страхова справа
Товарознавство
Філософія
Фінанси