Меню
Головна
 
Головна arrow Банківська справа arrow Банкострахування
< Попередня   ЗМІСТ

Принципи діяльності мегарегулятора

Реалії виникнення і функціонування фінансових конгломератів, у тому числі банкостраховых груп, в Росії актуалізували проблему створення мегарегулятора.

У Росії процес створення мегарегулятора розпочався з об'єднання двох федеральних служб - Федеральної служби з фінансових ринків і Федеральної служби страхового нагляду. В цілях забезпечення ефективного регулювання, контролю і нагляду у сфері фінансового ринку Російської Федерації Указом Президента РФ від 04.03.2011 № 270 "Про заходи щодо вдосконалення державного регулювання у сфері фінансового ринку Російської Федерації" постановлено приєднати Федеральну службу страхового нагляду Федеральної служби з фінансових ринків. У зв'язку з приєднанням Федеральної службі з фінансових ринків передані функції по контролю і нагляду за суб'єктами страхової справи.

Приклади об'єднання фінансових регуляторів існують і за кордоном. У світовій практиці склалося кілька моделей регулювання діяльності фінансових інститутів:

- ізольоване регулювання, яке передбачає, що кожен фінансовий інститут регулюється відокремленим регулюючим органом;

- змішане регулювання;

- універсальне регулювання на базі функціонування мегарегулятора.

Мегарегулятор - це організація, яка здійснює регулювання більшості сегментів фінансового ринку: банківський ринок, ринок цінних паперів, страховий ринок і т. д.

Тенденція до інтеграції національних органів регулювання фінансового ринку і конвергенції підходів до регулювання різних його сегментів одержує все більше поширення. Так, кількість країн, що об'єднали регулювання двох і більше сегментів фінансового ринку в компетенції одного мегарегулятора, збільшилася з 2 в 1985 р. до 40 в 2006 р. На справжній момент мегарегуляторы вже діють у Великобританії, Данії, Ісландії, Японії, Кореї, Норвегії, Швеції, Канаді, Німеччині, Угорщині, Латвії та Естонії. Причому, активізація цього процесу обумовлена спільними наднаціональними причинами:

- фінансові інновації та структурні зміни у фінансовій системі під впливом глобалізації, які призвели до необхідності вдосконалення структури органів регулювання;

- дерегулювання, лібералізація і широке поширення технологічних інновацій призвели до появи нових фінансових продуктів, які складно однозначно віднести до традиційних категорій банківської справи, страхування, ринку цінних паперів;

- поширення нових фінансових інструментів та інтенсивне зростання обсягів торгівлі ними збільшили ступінь ризикованості як національних фінансових ринків в цілому, так і фінансових інститутів;

- універсалізація фінансових інститутів на відкритих і лібералізованих ринках;

- створення фінансових конгломератів, у яких холдингова компанія або іншим чином консолідований власник володіє декількома фінансовими інститутами, які надають фінансові продукти, що належать до різних секторах фінансового ринку;

- перехресні пропозиції фінансових продуктів: банками - страхових, фондових, пенсійних, колективних інвестицій і т. д., страховими та брокерсько-дилерських і компаніями - банківських або подібних банківським;

- сек'юритизація фінансових продуктів, створення банкоподобных продуктів і т. д.

У більшості країн, навіть мають в тій чи іншій формі мегарегулятор, банківське регулювання та нагляд закріплено за центральним банком, його аналогом або окремим органом банківського нагляду. Є досвід, коли деякі параметри банківської діяльності підпадають під юрисдикцію мегарегулятора, а інші, такі як норма резервування, достатність капіталу, ліцензування - регулюються спеціалізованим органом. Такий поділ виправдано: підтримання стійкості банківського сектора є специфічним завданням, в деяких випадках суперечить завданням розвитку інших сегментів фінансового ринку

Популярність ідеї освіти мегарегулятора пов'язана з тими перевагами, які він надає.

По-перше, мегарегулятор покликаний усунути ситуації, коли учасники ринку використовують протиріччя в його регулюванні різними органами, оскільки формуються єдині стандарти і правила для всіх учасників фінансового ринку

Крім того, мегарегулятор покликаний поєднувати в собі правовстановлюючої та правоприменяющую функції, що робить процес підготовки і впровадження нових норм більш гнучким, швидким і відповідає інтересам ринку

Здійснення регулювання через мегарегулятор також відповідає інтересам консолідації ринку і створення фінансових конгломератів, які займаються одним видом фінансової діяльності, а відразу декількома. Створення єдиного регулятора дозволяє впроваджувати більш оперативний і ефективний контроль в рамках стирання меж фінансових ринків і їх накладання один на одного. Мегарегулятор може складати зведену звітність за великим конгломератам, що буде більш зрозуміло ринку, ніж численні звіти з різних відомств.

По-друге, єдиний мегарегулятор може більш оперативно справлятися з ризиками на ринку у зв'язку з тим, що при наявності яких-небудь проблем в певному напрямку він має можливість швидко реорганізовуватися і направляти необхідну частину свого кадрового потенціалу на їх рішення. Таким чином, мегарегулятор здатний краще використовувати наявний кадровий потенціал, що має призвести до зниження витрат на його утримання в порівнянні з витратами на зміст декількох регулюючих органів, а також більш ефективному контролю на ринку.

Крім того, мегарегулятор дозволить уникнути суперечок про те, якому органу треба надати повноваження регулювання в окремому сегменті ринку, який орган буде спостерігати за цим сектором. Як показала практика, в Росії спори щодо компетенції та розподілу повноважень можуть бути досить гострими, як, наприклад, було відносно ринку похідних фінансових інструментів.

По-третє, мегарегулятор може краще згенерувати потоки інформації і забезпечити їх конфіденційність, так як оборот інформації відбувається всередині однієї організації, а не між декількома. У зв'язку з цим зменшується небезпека витоку інформації, її незаконного розголошення.

По-четверте, єдиний регулятор здатний бути контактним центром для відповідних органів в інших країнах, що може стимулювати міжнародне співробітництво з координації фінансового ринку і більш відкритий обмін інформацією. Іноземним учасникам ринку та інвесторам легше зрозуміти, де шукати захист у разі виникнення конфліктів і порушення їх прав на національному фінансовому ринку.

Принципи створення мегарегулятора:

- сфера відповідальності регулятора повинна бути ясно і об'єктивно визначена і затверджена;

- регулятор повинен бути операційно незалежний поряд з тим, що він повинен володіти підзвітністю у виконанні своїх обов'язків і повноважень;

- регулятор повинен мати адекватні повноваження, належні ресурси і здатність виконувати свої функції і здійснювати свої повноваження;

- регулятор повинен забезпечити чіткий, послідовний і несуперечливий регулятивний процес;

- співробітники регулятора повинні дотримуватися найвищі професійні стандарти, включаючи відповідні стандарти конфіденційності.

 
< Попередня   ЗМІСТ

Схожі тими

Принцип правового розмежування діяльності різних гілок державної влади
Зміна принципів діяльності митців і передбачення
Принцип господарської самостійності
Принципи інвестиційної діяльності
Принципи діяльності консультантів
Принципи нотаріальної діяльності
Принципи керування діяльністю вихованців
Принципи діяльності Конституційного Суду Російської Федерації
Принципи діяльності і функції комерційних банків
Закони, принципи і методи організаційної діяльності
 
Предмети
Банківська справа
БЖД
Бухоблік і аудит
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика і естетика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Соціологія
Страхова справа
Товарознавство
Філософія
Фінанси