Меню
Головна
 
Головна arrow Банківська справа arrow Гроші. Кредит. Банки
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Емісія грошей та її види

Емісія грошей являє собою випуск в обіг додаткової кількості грошових знаків і платіжних засобів, що викликає збільшення грошової маси.

Розрізняють емісію безготівкових грошей і готівково-грошову емісію.

В сучасних умовах емісія безготівкових грошей є первинною, оскільки перш ніж готівкові гроші з'являться в обігу, вони повинні відображатися у вигляді записів на рахунках комерційних банків. Таким чином, нові гроші надходять в обіг з банків в результаті здійснення кредитних операцій. В результаті основним принципом організації грошової системи держави є кредитний характер грошової емісії.

Мета емісії безготівкових грошей - задоволення потреби підприємств в оборотних засобах та інвестиціях. Вона здійснюється за допомогою зарахування додатково випущених грошей на кореспондентські рахунки в комерційних банках у вигляді кредитів центрального банку.

В умовах зростання виробництва або збільшення цін на товари постійно виникає додаткова потреба економіки і населення в грошах. Це викликає необхідність існування механізму емісії безготівкових грошей, що задовольняє цю додаткову потребу.

В умовах дворівневої банківської системи механізм емісії грошей діє на основі банківського мультиплікатора.

Банківський мультиплікатор - це процес збільшення (мультиплікації) грошей на депозитних рахунках комерційних банків у період їхнього руху від одного комерційного банку до іншого.

Існують банківський, кредитний та депозитний мультиплікатори. Вони характеризують механізм мультиплікації грошей з різних позицій.

Банківський мультиплікатор - це процес збільшення грошей з позиції суб'єктів мультиплікації, тобто тих, хто мультиплицирует гроші. Даний процес здійснюється комерційними банками. Один комерційний банк не може мультиплікувати гроші, їх мультиплицирует система комерційних банків.

Кредитний мультиплікатор розкриває механізм процесу мультиплікації, те, що мультиплікація може здійснюватися тільки в результаті кредитних операцій комерційних банків.

Депозитний мультиплікатор відображає об'єкт мультиплікації - гроші на депозитних рахунках комерційних банків (саме вони збільшуються в процесі мультиплікації).

Порядок дії механізму банківського мультиплікатора наступний. Він існує тільки в умовах багаторівневих банківських систем. При цьому перший рівень - центральний банк - керує цим механізмом, другий рівень - комерційний банк - змушує його діяти, причому діяти автоматично, незалежно від бажання окремих банків. Механізм банківського мультиплікатора безпосередньо пов'язаний з вільним резервом.

Вільний резерв являє собою сукупність всіх ресурсів комерційних банків, які в даний момент часу можуть бути використані для активних банківських операцій.

Таке поняття з'явилося в Росії із західної економічної літератури. Слід зазначити, що воно не зовсім точно. Насправді вільні (оперативні) резерви комерційних банків - це їх ліквідні активи, визначення ж видно, що дане поняття відноситься до ресурсів, тобто пасивами комерційних банків.

Це поняття ґрунтується на тому, що комерційні банки можуть здійснювати свої активні операції (видавати позики, купувати цінні папери, валюту і т. д.) тільки в межах наявних у них ресурсів. Вільний резерв системи комерційних банків складається з вільних резервів окремих комерційних банків, тому від збільшення або зменшення вільного резерву окремих банків загальна його величина не змінюється.

Величина вільного резерву окремого комерційного банку розраховується за формулою

де Ср - вільний резерв банку;

Кб - капітал комерційного банку;

ПР - залучені ресурси комерційного банку (кошти на депозитних рахунках);

ЦК - централізований кредит, наданий комерційному банку центральним банком;

МБК - міжбанківський кредит;

ОЦР - відрахування в централізований резерв, що знаходиться в розпорядженні центрального банку;

АТ - ресурси, які на даний момент вже вкладені в активні операції комерційного банку.

Банківський мультиплікатор діє незалежно від того, кому надано кредити комерційним банкам або федеральному уряду. Гроші в цьому випадку надійдуть на бюджетні рахунки у банках, а вони теж відносяться до залучених ресурсів (ПР), тому вільний резерв комерційних банків, де знаходяться ці рахунки, збільшиться, і включиться механізм банківського мультиплікатора.

Механізм банківського мультиплікатора враховує не тільки надання централізованих кредитів, але і купівлю центральним банком у комерційних банків цінних паперів або валюти. У результаті цього зменшуються ресурси банків, вкладені в активні операції, і збільшуються вільні резерви цих банків, використовуються для кредитних операцій, тобто діє механізм банківської мультиплікації. Включити цей механізм центральний банк може і тоді, коли він зменшить норму відрахувань до централізований резерв. У цьому випадку також збільшиться вільний резерв системи комерційних банків, що за інших рівних умов призведе до зростання кредитування і включенню банківського мультиплікатора.

Управління механізмом банківського мультиплікатора, а отже, емісією безготівкових грошей, здійснюється виключно центральним банком. Центральний банк, керуючи механізмом банківського мультиплікатора, розширює або звужує емісійні можливості, виконуючи тим самим одну з основних своїх функцій - функцію грошово-кредитного регулювання.

Емісія готівкових грошей являє собою їх випуск, при якому збільшується маса готівкових грошей, що перебувають в обігу.

Монополія на емісію готівки в Російській Федерації належить Центральному банку РФ.

В умовах ринкової економіки центральні банки прогнозують розмір передбачуваної емісії, використовуючи прогнози касових оборотів кредитних організацій і власні аналітичні матеріали. При цьому важливо встановити не тільки оптимальну прогнозовану величину емісії, а й розподіл її по окремим регіонам країни.

Емісія готівкових грошей здійснюється децентралізовано. Це пов'язано з тим, що потребу комерційних банків у готівці (саме вона визначає розмір емісії залежить від потреби в них юридичних і фізичних осіб, що обслуговуються цими банками, а вона постійно змінюється. Тому кожен раз завозити гроші з Центру, щоб задовольнити цю потребу було б не тільки недоцільно (через багаторазово зростаючих витрат обігу), але й просто неможливо.

Емісію готівки виробляють ЦБ РФ і його підрозділи, територіальні управління і розрахунково-касові центри (РКЦ). Вони функціонують в різних регіонах країни і виконують розрахунково-касове обслуговування розташованих у цих регіонах кредитних організацій.

Для емісії готівкових грошей в розрахунково-касових центрах відкриваються резервні фонди та оборотні каси.

В резервних фондах зберігається запас грошових знаків, призначених для випуску їх в обіг у разі збільшення потреби економіки даного регіону в готівкових грошах. Грошові знаки резервних фондів не вважаються грошима, що знаходяться в обігу, оскільки вони не здійснюють руху, а є резервом.

Готівкові гроші від кредитних організацій постійно надходять в оборотну касу розрахунково-касового центру, і з неї постійно видаються. Таким чином, гроші в оборотній касі перебувають в постійному русі. Вони вважаються грошима, що знаходяться в обігу. Якщо сума надходжень готівки в оборотну касу розрахунково-касового центру перевищує суму видач грошей з неї, то гроші вилучаються з обігу. При цьому вони переводяться з оборотної каси РКЦ в його резервний фонд.

Резервними фондами РКЦ розпоряджаються територіальні управління Центрального банку РФ. Якщо в результаті дії банківського мультиплікатора у даного комерційного 5анка зростає сума на депозитних рахунках, то в результаті: а) збільшується потреба клієнтів у готівкових грошах; б) збільшується вільний резерв комерційного банку.

РКЦ зобов'язані видавати комерційним банкам готівкові гроші в межах їх вільних резервів. Тому, якщо у більшості комерційних банків, що обслуговуються РКЦ, зростає потреба в готівкових грошах, а надходження грошей в їх операційні каси еквівалентно не зростають, то РКЦ змушений буде збільшити випуск готівкових грошей в обіг. Для цього він на основі спеціального емісійного дозволу Управління Центрального банку РФ переведе готівкові гроші з резервного фонду в оборотну касу РКЦ. Для даного РКЦ це буде емісійної операцією, хоча в цілому по країні емісії готівкових грошей може і не відбутися.

При здійсненні емісії одним РКЦ, інший РКЦ може в той же час додатково вилучити аналогічну суму готівкових грошей, тому загальна маса грошей в обігу може і не змінитися. У цих цілях складається щоденний емісійний баланс.

Гроші, що емітуються РКЦ в звернення, що надійдуть в операційні каси комерційних банків, звідки будуть видані клієнтам цих банків, тобто надійдуть або в каси підприємств, або безпосередньо населенню.

Таким чином, готівкові гроші трансформуються з безготівкових грошей, що знаходяться на депозитних рахунках, і являють собою складову частину грошової маси, створену комерційними банками в результаті дії банківського мультиплікатора.

 
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Схожі тими

Емісія грошей
Роль грошей у відтворювальному процесі та їх емісія
Сутність грошей
Сутність грошей, їх види і функції
Необхідність і сутність грошей
Сутність і функції грошей
Функції грошей та їх роль в сучасних умовах. Грошова маса
Особливості емісії облігацій
Правові основи грошової емісії
Перегляд доктрини торгового балансу. Теорія торгівлі і грошей Д. Юма
 
Предмети
Банківська справа
БЖД
Бухоблік і аудит
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика і естетика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Соціологія
Страхова справа
Товарознавство
Філософія
Фінанси