Меню
Головна
 
Головна arrow Банківська справа arrow Гроші. Кредит. Банки
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Види процентних ставок і порядок формування їх рівня

Процентна ставка по кредиту являє собою відносну величину платежів за користування позиковими коштами за певний період. Вона визначається як відношення суми платежів за користування кредитом до його абсолютною величиною.

1. З урахуванням законодавчого забезпечення розрізняють:

- регульовані процентні ставки;

- регульовані процентні ставки.

До регульованим процентних ставок належать ставка рефінансування Банку Росії, процентні ставки за його кредитами і ставки по обліку Банком Росії комерційних векселів.

Нерегульовані процентні ставки - процентні ставки комерційних банків за кредитами.

2. З урахуванням сталості виділяють:

- фіксовані процентні ставки;

- плаваючі процентні ставки.

Фіксовані процентні ставки встановлюються постійними на весь період надання кредиту.

Плаваючі процентні ставки - це ставки, які змінюються в процесі строку кредитування. Це дозволяє банку знизити ступінь кредитного ризику.

3. З урахуванням порядку встановлення розрізняють:

- аукціонні процентні ставки;

- банківські процентні ставки.

Аукціонні процентні ставки встановлюються за допомогою аукціонних торгів.

Банківські процентні ставки - це ставки, які визначаються банками за конкретним кредитним угодам.

4. З урахуванням ступеня ризику виділяються:

- базова відсоткова ставка;

- відсоткові ставки за кредитами.

Базова процентна ставка, як вже зазначалося, встановлюється з урахуванням структури ресурсів комерційного банку та ступеня ризику банку.

Відсоткові ставки за кредитами визначаються з урахуванням базової процентної ставки і ступеня ризику за конкретним кредитом.

5. З урахуванням темпів інфляції розрізняються:

- номінальна процентна ставка;

- реальна процентна ставка.

Саме реальна процентна ставка, а не номінальна, має основне значення для прийняття рішення про залучення кредитних ресурсів.

Номінальна процентна ставка - це відсоток у грошовому вираженні. Наприклад, якщо річний позику в 1000 дол. виплачується 120 дол. в якості відсотка, то номінальна процентна ставка складає 12% річних. Отримавши за позикою дохід у 120 дол., чи стане кредитор багатшими? Це залежить від того, як протягом року змінилися ціни. Якщо ціни зросли на 8%, то реально дохід кредитора збільшився лише на 4% (12-8).

Реальна процентна ставка - це збільшення реального багатства, виражене в збільшенні купівельної спроможності інвестора або кредитора, або обмінний курс, по якому сьогоднішні товари і послуги, реальні блага, що обмінюються на майбутні товари і послуги. По суті, реальна відсоткова ставка - це номінальна ставка скоригована з урахуванням зміни цін.

6. З урахуванням суб'єктів кредитних відносин виділяються:

- банківська процентна ставка;

- міжбанківська відсоткова ставка.

Банківські процентні ставки встановлюються банками по кредитах, що надаються юридичним і фізичним особам.

Міжбанківські процентні ставки встановлюються по кредитах, які надаються одним банком іншому або Центральним банком РФ комерційному банку.

Як видно, в банківському секторі використовується комплекс різноманітних видів процентних ставок.

Віднесення процентної ставки до однієї з перерахованих вище груп не вичерпує її характеристики: будь-яка з них диференціюється за термінами угоди - короткострокові та довгострокові процентні ставки; за роллю і структурі - основні (базові) і другорядні процентні ставки, що змінюються слідом за основними; за масштабами - ставки, використовувані у сфері внутрішнього і міжнародного кредиту.

У Російській Федерації більшість комерційних банків у кредитному договорі передбачають за собою право можливої зміни рівня процентних ставок залежно від зміни облікової ставки Банку Росії. Проте облік одного фактора, що впливає на рівень процентних ставок, сприяє встановленню їх на економічно обґрунтованому рівні.

На основі різних підходів до методології встановлення ставок, можуть бути розраховані річні і ефективні ставки, які вимірюють реальний відносний дохід, одержуваний у цілому за рік. Інакше кажучи, ефективна ставка показує, яка річна ставка складних відсотків дає той же результат, що і застосовувана номінальна.

Розмір плати за кредит залежить від величини штрафної ставки відсотка. Способи встановлення останньої можуть бути різними. Як і основна ставка, вона буває фіксованою і плаваючою. Плаваючу ставку встановлюють у відсотках до основної, і вона змінюється разом з останньою.

При всьому різноманітті умов і прийомів застосування штрафних ставок в них є певні закономірності. Загальна їх призначення полягає в тому, щоб зробити невигідним порушення договірних зобов'язань.

Розміри процентних ставок економічно обумовлені їх верхнім і нижнім рівнями. Перший обмежується рентабельністю позичальника - сплата відсотків збитковою для підприємства. Другий визначається розміром витрат банку по залученню ресурсів з урахуванням маржі - отримання відсотків нижче цього рівня не дозволяє банку здійснювати свою госпрозрахункову діяльність.

Тенденції руху ставок за банківськими кредитами визначаються ставкою рефінансування та станом ринку кредитних ресурсів. Конкретне значення ставки рефінансування коливається навколо ставки Банку Росії під впливом ставок на інших ринках, змін у стані економіки та політичної обстановки. Якщо видача кредитів і, відповідно, залучення грошових коштів проводяться за високими ставками, суттєво збільшується і ризик проведених операцій. Прагнення до отримання високого доходу від вкладення коштів у банк пов'язане не тільки з недоотриманням відсотків, але і з втратою самого вкладу.

Регулюючи рівень ставок по рефінансуванню, Банк Росії впливає на величину грошової маси в країні, сприяє підвищенню або скорочення попиту комерційних банків на кредит. Способи використання його процентної політики як інструмента управління кредитом в економіці відомі. Їх конкретний зміст визначається видом проведеної кредитної політики. Політика кредитної рестрикції, тобто збільшення рівня облікової ставки Банку Росії, викликає підвищення комерційними банками відсоткових ставок за кредит і таким чином скорочує обсяг кредитних вкладень. Зниження ставки рефінансування призводить до зменшення відсоткової ставки за кредит та сприяє кредитної експансії.

Рівень ставки рефінансування Банку Росії є для комерційних банків однією з головних індикаторів, що характеризують основні напрями його грошово-кредитної політики. У зв'язку зі зниженням темпів інфляції в останні роки ставка рефінансування постійно знижується. Вона служить основним орієнтиром рівня позичкового відсотка.

Зміна ставки рефінансування впливає на рівень позичкового відсотка, так як гранична величина відсотків за кредит, визнається витратами у відповідності з Податковим кодексом РФ, приймається рівній ставці рефінансування Банку Росії, збільшеної в 1,1 рази за кредитами в рублях, і 15% - за кредитами в іноземній валюті. Понад цієї величини відсотки виплачуються з прибутку.

На рівні процентних ставок відбивається ступінь ризику кредитних вкладень: чим більше остання, тим вище встановлювана процентна ставка.

Вид наданого кредиту, тип і розмір банку, його місце розташування, конкуренція й інші чинники також впливають на рівень процентної ставки банку.

Під впливом вищезгаданих чинників формувалася процентна політика комерційних банків останніх років.

Формування норми процентних ставок ґрунтується на наступних принципах:

1. Процентна ставка залежить від попиту і пропозиції на кредитні ресурси. Усіляке зростання попиту призводить до підвищення процентних ставок як по активним, гак і за пасивними операціями банку.

2. Величина відсоткової ставки за депозитами визначається строком зберігання коштів на вкладах, а по кредитних операціях - строком надання позики. Ціллю встановлення залежності процента від часу зберігання є подальше залучення і "зв'язування" коштів на більш тривалі терміни. Крім того, тривале вилучення коштів на цілі довгострокового кредитування порівняно з короткостроковим гакже обумовлює необхідність встановлення більш високих процентних ставок по цим видам позичок.

3. Рівень процентних ставок по активних операціях вище їх величини по пасивних операціях. Дійсно, розмір процентних ставок повинен враховувати необхідність забезпечення рентабельності банківської діяльності, виключати можливість роботи банку в умовах процентного ризику.

Залежно від вихідної бази, суми для нарахування процентів розрізняють прості і складні відсотки. Прості відсотки припускають застосування ставки до однієї і тієї ж початкової суми протягом усього терміну користування кредитом. Складні відсотки обчислюються стосовно до суми з нарахованими в попередньому періоді відсотками.

Особливістю нарахування простих відсотків є те, що від періодичності їх виплат залежить величина кожного платежу, але не сума в цілому. Періодичність виплат простих відсотків в залежності від конкретних інтересів кредитора дозволяє ему або розподіляти свої доходи в часі, або накопичувати грошову вартість до певного моменту. У пасивних операціях банків, як правило, використовуються прості відсотки.

З застосуванням складних відсотків доходи кредитора починають зростати у часі не в прямій пропорційній, як при простих відсотках, а в степеневої залежності. Нараховуються, але не виплачуються складні відсотки приєднуються до суми основного боргу, внаслідок чого відбувається нарахування процентів на суми, що сплачуються у вигляді відсотків. Таким чином, постійне зростання вихідної суми для нарахування відсотків дає ефект прискорення нарощування процентного доходу.

Для кредитора складні відсотки - це можливість зберегти поточну вартість наявних коштів, необхідних до певного моменту в майбутньому. Для позичальника - це спосіб заощадити на операційних витратах, збільшити стабільність ресурсної бази за рахунок збільшення термінів запозичення коштів.

Розмір процентних ставок по активним та пасивним операціям, порядок, період, строки нарахування і сплати відсотків, а також механізм їх стягнення визначаються банком на довгостроковій основі з клієнтом в кредитному договорі. Нарахування відсотків по депозитах і кредитам проводиться в відповідності з Цивільним кодексом РФ і Положенням Банку Росії від 26 червня 1998 р. за № 39-П "Про порядок нарахування відсотків по операціях, пов'язаних із залученням і розміщенням коштів банками, і відображення зазначених операцій за рахунками бухгалтерського обліку".

Відсотки нараховуються за розрахунковим, поточним, позичковим, депозитними рахунками і вкладами громадян у розмірі і в строки, передбачені договором, але не рідше одного разу на місяць, і виплачуються відповідно з укладеним договором. Їх нарахування та стягнення авансом у момент видачі кредиту не дозволяється.

Якщо вноситься позичальником сума недостатня для погашення строкового платежу, простроченої заборгованості і нарахованих відсотків, то в першу чергу погашаються відсотки, потім прострочена заборгованість, а сума, що залишилася звертається до погашення строкового платежу. Цей порядок обумовлюється при укладанні договору.

Нараховані відсотки мають бути відображені в балансі комерційного банку в тому ж періоді, за який вони нараховані.

Розглянемо основні загальноприйняті методи встановлення процентних ставок за кредит, що використовуються у світовій практиці. Найбільш поширеними є наступні методи:

1. Встановлення ставки за кредитом за принципом "вартість плюс".

При встановленні процентної ставки за кредитом підприємницької фірмі менеджери банку повинні брати до уваги вартість залучених коштів та операційні витрати банку. Це означає, що банки повинні знати свої витрати для того, щоб надавати прибуткові кредити будь-якого виду, за яким ставка встановлена правильним чином.

При встановленні відсоткових ставок за кредитами дуже важливо наявність у банку ефективної системи управлінської інформації.

Найпростіша модель встановлення ставки за кредитом за принципом "вартість плюс" передбачає, що процентна ставка за будь-яким кредитом установлюється на основі таких компонентів:

- вартість залучення відповідних ресурсів для 5анка;

- банківських операційних витрат, відмінних від витрат по залученню коштів (заробітна плата працівників кредитного управління та вартість матеріалів і обладнання, необхідних для надання кредиту і контролю за ним, та ін);

- компенсація банку за рівень ризику невиконання зобов'язань;

- бажаної маржі прибутку за кожним кредитом для здійснення достатніх виплат на користь акціонерів і працівників банку. Маржа прибутку - відношення чистого прибутку банку після оподаткування до його сукупних доходах.

Таким чином:

Процентна ставка за кредитом = Гранична вартість залучених коштів для кредитування позичальника + Операційні витрати банку, відмінні від витрат по залученню коштів + Оцінна маржа для захисту банку від ризику невиконання зобов'язань + Бажана маржа прибутку банку.

Кожен із зазначених компонентів може бути вираженим у формі річних відсотків щодо суми кредиту.

2. Модель цінового лідерства.

Одним з недоліків принципу "вартість плюс" є припущення про те, що банк точно знає свої витрати і може встановлювати ставку по кредиту без урахування фактора конкуренції з боку інших кредиторів. Дані обмеження цього підходу привели до появи в банківській сфері моделі цінового лідерства, яку використовували найбільші банки - "грошові центри".

Під час Великої депресії найбільші банки встановили уніфіковану ставку за кредитом, відому під назвою "прайм-рейт" (іноді називається також базової, або довідкової, ставкою), ймовірно, найнижчу ставку, пропоновану найбільш кредитоспроможним клієнтам за короткостроковими кредитами в оборотний капітал. Фактична ставка за кредит будь-якому конкретному позичальнику буде визначатися наступним чином:

Процентна ставка за кредитом = Базова ставка, або прайм-рейт (включаючи бажану банком маржу прибутку понад операційних та адміністративних витрат) + Надбавка, де Надбавка = Премія за ризик невиконання зобов'язань, що сплачується непервоклассными позичальниками + Премія за ризик, що сплачується позичальниками, що звертаються за довгостроковим кредитом.

3. Установлення ставки нижче прайм-рейт (модель надбавки).

Подальші модифікації систем встановлення ставок по кредитах на основі прайм-рейт з'явилася у 1980-х рр. Одна із змін полягала в появі моделі установлення ставки нижче прайм-рейт у міру того, як провідні банки стали більш активно конкурувати між собою зважаючи розвитку ринку комерційних паперів (відкритого і нерегульованого ринку короткострокових цінних паперів великих корпорацій) і проведення агресивної політики іноземними банками, які кредитували за ставками, близьким до вартості залучення ресурсів.

Процентна ставка за кредитом = Процентні витрати із залучення коштів на грошовому ринку + Надбавка для покриття ризику та отримання прибутку.

4. Кредити за якими встановлюються максимальні процентні ставки ("кепи").

Однією з модифікацій моделі цінового лідерства, що з'явилася останнім часом, стало використання ставки "кеп" - узгодженої верхньої межі ставки по кредиту незалежно від майбутньої динаміки процентних ставок. Наприклад, позичальнику може бути запропоновано плаваюча ставка прайм-рейт і 2% при максимумі в 5% понад початкової ставки. Це означає, що у разі видачі кредиту за ставкою прайм-рейт на рівні 10% первісна ставка становитиме 12% (10 + 2). Ставка може підвищитися тільки до 17% (12 + 5) незалежно від того, яких висот досягнутий ринкові ставки протягом терміну дії кредитного договору.

"Кепи" являють собою одну з послуг, яку банк може запропонувати своїм клієнтам за особливу винагороду. Ставки "кеп" дають позичальнику деяку впевненість щодо максимальної вартості кредиту, оскільки відсотки, сплачені понад цієї ставки, будуть відшкодовані позичальнику або одноразово (один раз на рік), або по закінченні терміну дії кредитного договору. Однак банкіри повинні бути обережні при встановленні ставок "кеп" за своїми кредитними договорами: тривалий період підтримання високих процентних ставок призведе до того, що ризик за плаваючими процентними ставками перейде від позичальника до кредитора.

5. Встановлення ставки за кредитом за принципом "вартість - вигідність".

В той час, як більша частина ставок по кредитах визначається на основі прайм-рейт або деякої базової ставки грошового ринку, багато банкірів розробили складні моделі встановлення ставок за кредитами, які дозволяють банку отримувати достатні кошти для відшкодування всіх витрат і покриття всіх ризиків. Однією з таких моделей є метод встановлення ставок за принципом "вартість - вигідність", який складається з трьох найпростіших компонентів:

- оцінки сукупного доходу по кредиту в умовах різних рівнів процентних ставок та іншої винагороди банку;

- оцінки суми наданих у кредит коштів (за вирахуванням будь-яких депозитів, які позичальник зобов'язується тримати в банку, та з урахуванням вимог до резервування, що пред'являються центральними банками або Федеральною резервною системою США);

- оцінки прибутку за кредитом до оподаткування шляхом ділення оціночного доходу по кредиту на чисту суму наданих в кредит коштів, якою фактично буде користуватися позичальник.

У нашій країні проблема проведення ефективної процентної політики набула особливого значення в умовах комерціалізації роботи банків, коли основною метою їхньої діяльності стало отримання прибутку. Процентні доходи служать основним джерелом формування прибутку. Процентна політика комерційних банків спрямована на максимізацію доходів від надання кредитів, підтримка досить гнучкої структури активів, яка пристосована до змін процентної ставки, так і мінімізацію витрат шляхом підтримання оптимальної структури пасивів, зменшення втрат від безнадійних кредитів.

Ефективність роботи банку багато в чому залежить від того, наскільки раціонально і грамотно побудована його процентна політика. Встановлюється в кожному конкретному випадку ставка відсотка повинна враховувати ситуацію на ринку банківських послуг і забезпечувати рентабельну роботу банку.

Побудова ефективної процентної політики будь-якого банку має виходити з необхідності максимального залучення вільних грошових коштів на рахунку й одержання усіма підрозділами банку прибутку, що забезпечує нормальну комерційну діяльність банку в цілому. При цьому не можна забувати про управління активами і пасивами банку для уникнення відсоткового ризику. Адже саме процентна політика будь-якого банку в основному забезпечує його ліквідність і рентабельність.

 
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Схожі тими

Процентна ставка та інвестиції
Схема нарахування доходу за простою відсотковою ставкою
Паритет процентних ставок
Ціна облігації і процентна ставка
Реальна і номінальна відсоткові ставки
Номінальна і реальна процентні ставки
Еквівалентність процентних ставок
Капітал та відсотковий дохід. Позичковий відсоток та визначення його ставки. Номінальна і реальна ставка відсотка. Формула складних відсотків і формула дисконтування
Рівень ставки позичкового відсотка.
Підготовка до проведення очної ставки
 
Предмети
Банківська справа
БЖД
Бухоблік і аудит
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика і естетика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Соціологія
Страхова справа
Товарознавство
Філософія
Фінанси