Меню
Головна
 
Головна arrow Банківська справа arrow Гроші. Кредит. Банки
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Комерційний кредит

Комерційний кредит являє собою кредитну угоду між двома підприємствами. В якості кредитора виступає підприємство-продавець, в якості позичальника - підприємство-покупець. В умовах комерційного кредиту постачальник надає відстрочку платежу за товар під зобов'язання боржника повернути у визначений строк суму основного боргу, а в окремих випадках і нараховуються відсотки. Комерційний кредит, як правило, передбачає включення вартості за користування кредитом в ціну товару, продукції.

З урахуванням світового досвіду виділяють наступні види комерційного кредиту:

- фірмовий кредит;

- вексельний (обліковий кредит);

- відкритий рахунок;

- факторинг.

Фірмовий кредит - це традиційна форма кредитування, при якій постачальник (продавець) надає кредит покупцеві у формі відстрочки платежу. Різновидом фірмового кредиту є аванс покупця, який виплачується постачальнику після підписання договору.

Фірмовий кредит передбачає взаємозв'язок торговельної і кредитної угод. Закінчення торгової операції збігається з початком кредитної угоди, яка буде завершена при погашенні підприємством-позичальником заборгованості по позичці. Кредитна і товарна угоди оформляються одночасно. Особливість комерційного кредиту полягає в тому, що угода позики не є головною метою. Кредитна угода супроводжує угоді купівлі-продажу, сприяючи швидкій реалізації товарів.

В умовах фірмового кредиту підприємство-покупець може передати кредитору вексель як боргове свідоцтво і зобов'язання платежу. Учасники кредитних відносин у цьому випадку регулюють свої господарчі відносини та створюють платіжні засоби у вигляді векселів - оформлених письмових обставин боржника сплатити кредитору зазначену суму у визначений термін.

Вексельний (обліковий) кредит - це кредит продавця векселетримачу шляхом покупки (обліку) векселя до настання терміну платежу. Власник векселя отримує від банку суму, вказану у векселі, за мінусом облікового відсотка, комісійних платежів та інших витрат. Сторони можуть продовжити термін оплати, тобто здійснити пролонгацію векселя, яка буває пряма, проста і непряма. При прямій пролонгації векселя робиться відповідний запис на векселі, засвідчена підписами сторін. При простій пролонгації такий запис не робиться. При непрямій пролонгації складається новий вексель, а старий вилучається з обігу.

Повернення вексельного кредиту здійснюється на підставі повідомлень банку про оплату векселя.

Облікова ставка за векселем представляє собою відсоткову ставку, яка застосовується для розрахунку величини облікового відсотка.

Облік векселя - це купівля векселя до настання строку його оплати. При обліку векселя стягується визначений відсоток. Обліковий відсоток являє собою різницю між номіналом векселя та сумою, сплаченою банку при його купівлі.

Комерційні банки, здійснюючи операції з векселями, можуть одночасно застосовувати декілька облікових ставок. Ці ставки називають приватними обліковими ставками. Облікова ставка, яку застосовує Центральний банк РФ в операціях з комерційними банками та кредитними установами, називається офіційною обліковою ставкою. Рівень цієї ставки зазвичай нижче рівня приватних облікових ставок.

Відкритий рахунок - це договір, прийнятий обома сторонами, у відповідності з яким покупець може робити періодичні закупівлі без звернення за кредитом в кожному окремому випадку. Порядок здійснення угоди такий: коли покупець замовляє товар, він негайно відвантажується, а платіж за нього здійснюється у визначені терміни після одержання рахунку.

Факторинг (від англ. factor - посередник) - це різновид торгово-комісійної операції, пов'язаної з кредитуванням нестачу оборотних коштів. Факторинг являє собою інкасування дебіторської заборгованості покупця і є специфічною різновидністю короткострокового кредитування та посередницької діяльності. Факторинг включає в себе:

- стягнення дебіторської заборгованості покупця;

- надання продавцю короткострокового кредиту;

- звільнення продавця від кредитних ризиків за операціями.

Основна мета факторингу - це отримання коштів негайно або у термін, визначений договором. У результаті продавець не залежить від платоспроможності покупця. Банк укладає договір з покупцем про гарантування його платежів у разі виникнення фінансових труднощів чи з продавцем і покупцем про переуступку не сплачених у строк платіжних документів факторинговому відділу банку. Операції факторингу в Російській Федерації регулюються главою 43 "Фінансування під поступку грошової вимоги" ГК РФ.

За договором фінансування під поступку грошової вимоги одна сторона (фінансовий агент) передає іншій стороні (клієнту) кошти у рахунок грошового вимоги клієнта (кредитора) до третьої особи (боржника), що випливає з надання клієнтом товарів, виконання ним робіт або надання послуг третій особі, а клієнт передає або зобов'язується поступитися фінансовому агенту це грошове вимога (ст. 824 ЦК РФ).

Фінансовими агентами можуть бути банки та інші кредитні організації, а також комерційні організації, мають дозвіл (ліцензію) на здійснення даного виду діяльності, тобто факторингу.

Предметом поступки, під яку надається фінансування, може бути як грошова вимога, термін платежу по якій уже настав (існуюча вимога), так і право на одержання коштів, яке виникне в майбутньому (майбутня вимога).

Наступна поступка грошового вимоги фінансовим агентом не допускається, якщо інше не передбачено в договорі.

Боржник зобов'язаний здійснити платіж конкретному фінансовому агенту за умови, що він одержав від клієнта або від фінансового агента письмове повідомлення про відступлення грошової вимоги даного фінансовому агенту в повідомленні визначено підлягає виконанню грошове вимога, а також вказаний фінансовий агент, якому повинен бути здійснений платіж. На прохання боржника фінансовий агент зобов'язаний у розумний строк надати боржникові доказів того, що відступлення грошової вимоги даного фінансовому агенту дійсно мала місце.

У разі звернення фінансового агента до боржника з вимогою здійснити платіж боржник має право пред'явити до заліку свої засновані на договорі з клієнтом грошові вимоги, які вже були у боржника до часу отримання ним повідомлення про відступлення вимоги фінансовому агенту.

Взаємовідносини банку та продавця з факторингу регулюються договором, який називається "договір фінансування під поступку грошової вимоги". При укладенні договору банк перевіряє кредитоспроможність продавця і покупця і з урахуванням цього визначає граничну суму по операціях факторингу, у межах якої постачання товарів може проводитися без ризику неотримання платежу. В рамках даної суми банк автоматично оплачує переуступаемые йому платежі.

Договір може бути відкритим і закритим (конфіденційним). При відкритому договорі дебітор повідомляє про участь у факторингової операції, при закритому дебітори не ставляться в популярність про наявність факторингового договору. У договорі також зазначається, передбачено чи ні право регресу, тобто зворотної переуступки вимог (повернення їх до продавця).

Комерційний кредит - це товарна форма кредиту, яка виражає відносини з приводу перерозподілу матеріальних цінностей між підприємствами, одне з яких є кредитором, а інша - позичальником.

При комерційному кредиті у кредитну угоду включаються тільки власні ресурси кредитора, що реалізує свою продукцію. Це не обов'язково тимчасово вільні ресурси в процесі кругообігу фондів.

При комерційному кредиті кредитні ресурси постачальника ще не можуть перебувати у формі матеріальних фондів на одній із стадії кругообігу. При банківському кредиті це обов'язково тимчасово вільні ресурси в грошовій формі і, як правило, це залучені або позичені кошти. При банківському кредиті об'єкт угоди - позичковий капітал, при комерційному кредиті - товар.

Надання комерційного кредиту не тільки прискорює реалізацію товару, але і дозволяє отримати додатковий дохід в формі позичкового відсотка, який включається у вартість проданих товарів.

Плата за користування комерційним кредитом залежить від терміну кредиту. При передоплаті вартість товарів і розмір позичкового відсотка нижче, ніж оплата після отримання товару через певний період часу.

Позичальнику вигідніше отримати кредит у товарній формі, дак він відразу отримує право власності на споживну вартість матеріальних цінностей, їх використання в процесі виробництва або продажу населенню. Платіж у погашення позички можна зробити пізніше, при цьому досягається тимчасова економія грошових коштів для розрахунків.

Підприємство може одночасно отримувати комерційний кредит і його видавати.

Для окремого підприємства комерційний кредит можна визначити як різницю між вартістю товарів, відпущених покупцям на умовах відстрочки платежу, і вартістю товарів, отриманих на аналогічних умовах. Завершення у покупця-позичальника кругообігу фондів, вивільнення вартості в грошовій формі дозволить йому погасити комерційний кредит.

Комерційний кредит має строго обмежений напрям. Він, наприклад, може надаватися галузями, що роблять засобу виробництва, галузям, які споживають їх, а не навпаки. Тут і кредитор, і позичальник є виробниками продукції, або посередниками у його реалізації. При банківському кредиті тільки один з учасників кредитної операції - позичальник виступає в якості виробника або посередника.

Межі комерційного кредиту залежать, з одного боку, від здібностей кредитора надавати позики в товарній формі, наявності в нього товарних ресурсів, достатності грошових коштів для авансування у черговий кругооборот фондів, можливості отримання в банку позики під векселя, а з іншого - від рівня кредитоспроможності позичальника.

Конкретний строк комерційного кредиту залежить від виду товарів, суми угоди, фінансового стану покупця і продавця, наявності довгострокових зв'язків між постачальником і покупцем, рівня конкурентної боротьби між виробниками, якості товару та інших чинників.

Незалежно від того, який товар продається (продукція або засоби праці), комерційний кредит може бути лише короткостроковим.

Комерційна форма кредиту тісно взаємодіє з банківським кредитом. В сучасних умовах економіки обсяг вільних грошових коштів недостатній та це не дозволяє сконцентрувати їх у банках в необхідних розмірах в якості ресурсів кредитування.

Використання комерційного кредиту в сучасних умовах є природним результатом розвитку товарно-грошових відносин, різних форм власності, відмови від сформованої монопольної практики банківського кредитування.

Комерційний кредит сприяє перерозподілу капіталів між підприємствами і галузями. Виконуючи перерозподільну функцію, він може певною мірою замінювати банківський кредит. При цьому постачальники - кредитори мають більш легкий доступ до банківських ресурсів (через операцію обліку векселів у банку), ніж позичальник, що знаходиться в скрутному фінансовому становищі.

Комерційний кредит полегшує реалізацію товару, сприяє, в кінцевому рахунку, прискорення кругообігу капіталу. Переваги комерційного кредиту у тому, що він:

- сприяє відновленню збалансованості грошової і товарної маси;

- дозволяє отримати реальне визнання суспільної корисності і вартості товару, що підтверджує товарну забезпеченість грошей;

- здійснює оперативність надання коштів у товарній формі - має технічну простоту оформлення;

- активізує механізм мобілізації вільних товарних ресурсів та їх перерозподілу;

- скорочує витрати підприємств-позичальників, так як ціна за користування комерційним кредитом, як правило, менше, ніж процентна ставка за банківським кредитом;

- розширює можливості підприємств маневрувати оборотними коштами;

- сприяє наданню взаємної фінансової підтримки підприємствами;

- сприяння розвитку позикового ринку. Недоліки комерційного кредиту:

- обмеженість застосування у часі та розмірах;

- вимушений з боку постачальника характер відстрочки платежу;

- сильний вплив банківської сфери при обліку векселів;

- наявність кредитних ризиків для постачальника і банків. Головний ризик несе постачальник товарів, оскільки для нього ця угода означає іммобілізацію коштів, ризик при зміні ціни товару, при недотриманні одержувачем термінів оплати та при банкрутстві покупця.

Певний ризик несе банк при обліку векселя. Так як у випадку банкрутства боржника банк не отримає суму зобов'язання у покупця, ризик пов'язаний з можливим подорожчанням кредиту.

Законодавчо закріплене поняття векселя - це складене за встановленою законом формою безумовне письмове боргове грошове зобов'язання, видане однією стороною (векселедавцем) іншій стороні (векселедержателю).

В залежності від характеру угоди, що лежить в основі випуску векселів, та їх забезпечення (товарами) розрізняють комерційні, фінансові та фіктивні векселя.

Комерційний вексель використовується як альтернативне платіжний засіб. Фінансовий вексель застосовується для оформлення кредитних угод у грошовій формі. В цьому випадку він є способом захисту прав кредитора щодо своєчасного виконання зобов'язань позичальником.

Підприємства, що перебувають у скрутному фінансовому становищі, часто використовують можливість обліку векселів банками шляхом оформлення фіктивних ("дружніх", або "бронзових") векселів. "Дружні" векселі виписуються двома фірмами один одному на однакові суми за однаковими умовами. "Бронзовий" вексель виписується на вигадана особа. За "бронзовим" векселем, як і за "дружнім", не стоїть ніякої реальної операції, ніякого реального фінансового зобов'язання.

Розглянемо більш докладно прості і перекладні векселя.

Простий вексель являє собою документ, що містить просте і нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця (боржника) сплатити певну суму грошей у певний термін і в певному місці покупцеві або його наказу.

Відмінність простого векселя від інших боргових грошових зобов'язань:

- вексель може передаватися з рук у руки по передатному написі;

- відповідальність за векселем для що беруть участь у ньому осіб є солідарною, за винятком осіб, які вчинили безоборотного напис;

- при несплаті векселя у встановлений термін необхідно вчинення нотаріального протесту;

- утримання векселя точно встановлено законом і інші умови вважаються ненаписаними;

- вексель є абстрактним документом і в силу цього не забезпечується заставою, заставою або неустойкою.

Переказний вексель (тратта) являє собою письмовий документ, що містить безумовний наказ векселедавця платнику сплатити зазначену суму грошей у певний термін і в певному місці третій особі.

Головна відмінність перекладного векселя від простого, який по суті є борговою розпискою, полягає в тому, що він призначений для перекладу, переміщення цінностей із розпорядження однієї особи в розпорядження іншого. Видати (трасувати) перекладний вексель - значить прийняти на себе зобов'язання гарантії акцепту і платежу по ньому.

Законодавство про простому і перекладному векселі прямо вказує на утримання векселя. Ті елементи, вказівки, частини вексельного змісту, які разом складають вексельне зобов'язання, називаються вексельними реквізитами. Відсутність одного з них у векселі позбавляє цей документ вексельної сили. Вексель повинен містити місце і час складання, вексельні мітки (найменування "вексель"), суму векселя, термін платежу та місце платежу. Всякий вексель обов'язково повинен містити позначення дня, місяця і року його складання. Без цього неможливо визначити, чи векселедавець в момент складання векселя дієздатний. Позначка часу складання векселя важливо для визначення вексельного терміну, коли він обчислюється за період з моменту складання. Документ обов'язково повинен містити найменування "вексель", на мові складання.

Розширення практики видачі і застосування векселів вже давно виступає одним з важливих напрямів розвитку ринку кредитно-грошових послуг. Адже сенс векселя в тому, щоб не тільки гарантувати повернення боргу, але й активно використовувати це боргове зобов'язання для прискорення обороту ресурсів у цілях підвищення ефективності комерційної діяльності. Тому векселедержатель, не чекаючи сплати за векселем, шукає юридична або фізична особа, яка 5ы купило вексель (в якості покупця зазвичай виступає банк) або прийняв його в якості платіжного засобу за придбані товари та послуги.

Вексель - один з найстаріших і найважливіших фінансових інструментів активної реалізації товарно-грошових відносин і комерційного кредиту. У країнах з розвиненими фінансовими системами, наприклад у Німеччині, вексель займає дуже гідне місце у фінансовому обороті - 20-25%. І це при наявності сучасних електронних кредитів, які можна оформити протягом години.

Вексель дозволяє пом'якшити рівень неплатежів, прискорює залучення в оборот матеріальних ресурсів, стимулює скорочення у підприємств запасів товарно-матеріальних цінностей, прискорює розрахунки в економіці.

 
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Схожі тими

Комерційний кредит
Комерційний кредит
Принципи кредитування та їх характеристика
Кредит та фінансове посередництво
Кредит
Кредит та кредитна система
Закони кредиту
Міжнародний кредит
ЕКОНОМІЧНА СУТНІСТЬ КОМЕРЦІЙНИХ ПРАВОВІДНОСИН
ПРАВОВИЙ МЕХАНІЗМ КОМЕРЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ. СУБ'ЄКТИ КОМЕРЦІЙНОГО ПРАВА
 
Предмети
Банківська справа
БЖД
Бухоблік і аудит
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика і естетика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Соціологія
Страхова справа
Товарознавство
Філософія
Фінанси