Меню
Головна
 
Головна arrow Бухгалтерський облік і аудит arrow Облік цінних паперів і фінансових вкладень
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Облік операцій з державними та муніципальними облігаціями

Державні цінні папери являються фінансовим інструментом, який обслуговує державний внутрішній борг і подано облігаціями і векселями Мінфіну Росії.

Рішення про емітента державних і муніципальних цінних паперів РФ приймається Урядом РФ. Якщо облігації випускає держава, то такі облігації називаються державними; якщо органи місцевого самоврядування - то муніципальними. Облігації можуть випускати органи регіональної влади (наприклад, в Росії - суб'єкти Федерації). Юридичні особи також випускають облігації: банки - банківські облігації, інші компанії - корпоративні. Фізичні особи облігацій не випускають. Випуск державних і муніципальних облігацій являє собою позику державою у юридичних та фізичних осіб.

Правове регулювання відносин щодо державного займу здійснюють не тільки ЦК РФ, Бюджетний кодекс РФ (далі - БК РФ), а також Федеральний закон від 29 липня 1998 р. № 136-Φ3 "Про особливості емісії та обігу державних і муніципальних цінних паперів" наказ Мінфіну Росії від 21 вересня 2004 р. № 86н "Про затвердження умов емісії та обігу облігацій державних неринкових позик".

Державні цінні папери, що випускаються центральним урядом та місцевими органами влади з метою мобілізації грошових ресурсів, поділяються на два типи:

А. Ринкові цінні папери.

Б. Неринкові державні боргові зобов'язання.

Ринкові боргові цінні папери вільно обертаються і можуть перепродаватися іншим суб'єктам після їх первинного розміщення. До них відносяться: казначейські векселі, середньострокові облігації (ноти) і довгострокові державні боргові зобов'язання. Вони більш надійні і ліквідні, тому активно продаються на вторинному ринку.

Неринкові державні боргові зобов'язання згідно з Умовами емісії та обігу облігацій державних неринкових позик" за термінами обігу бувають короткостроковими, середньостроковими і довгостроковими. Власниками таких облігацій можуть бути юридичні особи (резиденти і нерезиденти).

Розміщення неринкових облігацій здійснюється по закритій підписці шляхом укладення договору купівлі-продажу між емітентом та організацією, яка має право здобувати їх без участі організатора торгівлі. Права, закріплені облігацією, засвідчуються Глобальним сертифікатом та рішенням про їх випуск. Дані облігації не обертаються на вторинному ринку. Заставу облігацій не допускається.

Первинне розміщення державних цінних паперів здійснюється центральними банками або міністерствами фінансів.

Основні способи розміщення державних цінних паперів: аукціони, відкрита продаж, індивідуальне розміщення.

Види федеральних державних цінних паперів

Державні і муніципальні облігації поділяються на іменні і на пред'явника, які можуть бути:

o документарними (на пред'явника) та бездокументарними (лише іменні);

o короткостроковими, середньостроковими і довгостроковими;

o процентними, дисконтними, індексованими, виграшними, комбінованими.

Російські державні цінні папери включають наступні види:

o цінні папери центрального уряду;

o муніципальні цінні папери;

o цінні папери державних установ;

o цінні папери, яким надано статус державних.

Цінні папери Центрального банку РФ з вересня 1998 р. у відповідності з законодавчою базою емітуються номінальною вартістю 1000 руб. в документарній формі з обов'язковим централізованим зберіганням (постанова правління Ощадбанку Росії від 27 серпня 1997 р. № 136, параграф 4). Інвесторами цих цінних паперів у залежності від виду є: населення, пенсійні і страхові компанії і фонди, інвестиційні компанії і фонди.

Глобальний сертифікат на закріплені за інвестором облігації підлягає передачі до депозитарію на зберігання та для організації обліку. Ім'я їх власника визначається на підставі записів на рахунках депо.

Державні цінні папери суб'єктів РФ - це цінні папери, випущені від імені суб'єкта РФ. Емітентами цих цінних паперів виступають органи виконавчої влади суб'єктів РФ за рахунок коштів скарбниці відповідних суб'єктів.

Як правило, до таких цінних паперів відносяться короткострокові муніципальні облігації (МКО) Санкт-Петербурга, Татарстану, Свердловської, Іркутської і Новосибірської областей, Республіки Саха (Якутія) та інших регіонів.

Муніципальні цінні папери - це цінні папери, випущені від імені муніципального освіти за рахунок коштів муніципальної скарбниці. Емітентом муніципальних цінних паперів виступає виконавчий орган місцевого самоврядування на основі статуту муніципального освіти. Рішення про емітента муніципальних цінних паперів приймається Урядом РФ.

Емітенти державних і муніципальних цінних паперів зобов'язані враховувати зобов'язання по кожному випуску цінних паперів в порядку, встановленому бюджетним законодавством РФ.

Виконання зобов'язань, що виникли в результаті емісії таких цінних паперів, має ряд характерних особливостей:

1) порядок і джерела фінансування витрат по обслуговуванню зобов'язань РФ, суб'єктів РФ, муніципального освіти регулюються бюджетним законодавством РФ;

2) формується система страхування відповідальності за виконання прийнятих на себе зобов'язань. Інформація про страхування повинна міститися у рішенні про випуск;

3) за умовами емісії цінних паперів суб'єктів РФ і муніципальних цінних паперів допускається встановлення переліку майна, що підлягає реалізації для виконання зобов'язань за цими цінними паперами. Інформація про перелік цього майна повинна бути зазначена в рішенні про випуск;

4) встановлюються гарантії РФ, суб'єктів РФ і муніципальних утворень.

Бухгалтерський облік державних і муніципальних облігацій розглянемо тільки з позицій інвестора і окремих специфічних аспектів, характерних для цього виду цінних паперів, а саме:

o накопичений купонний дохід (НКД);

o відсоток і дисконт.

Придбання інвестором будь-яких цінних паперів розглядається як фінансові вкладення, облік яких докладно викладено в розд. 3.

Накопичений купонний дохід за державними і муніципальним облігаціях

Покупна ціна облігації з купонним доходом на вторинному ринку цінних паперів складається з двох частин:

o основний вартості (на професійному сленгу званої вартістю "тіла" облігації);

o вартості накопиченого на день придбання купонного доходу.

Згідно підп. 1 п. 4 ст. 284 НК РФ доходи за державними цінними паперами оподатковуються за ставкою 15%. Виняток становлять державні та муніципальні облігації, емітовані на строк не менше трьох років до 1 січня 2007 р. за ставкою 9% (подл. 2 п. 4 ст. 284), а до 20 січня 1997 року включно, та облігації державної валютного облігаційної позики 1999 року, емітованими при здійсненні новації облігацій внутрішньої державної валютної позики (ОВВЗ) серії III, доходи за якими оподатковуються за ставкою 0% (підп. 3 п. 4 ст. 284 НК РФ).

Бухгалтерський облік НКД можна вести у відповідності з вимогами податкового обліку, згідно з яким доходи у вигляді відсотків по державних і муніципальних цінних паперів визнаються платниками податків, що застосовують метод нарахування (п. 5-7 ст. 328 НК РФ), у наступному порядку:

o або на дату реалізації цінних паперів на підставі договору купівлі-продажу,

o або на дату виплати відсотків (погашення купона) згідно з умовами емісії на підставі виписки банку,

o або на останню дату звітного періоду (у разі якщо папір знаходиться на балансі платника податку більше одного звітного періоду).

Якщо ще в недавньому минулому фахівцями одночасно пропонувалося чотири способи бухгалтерського обліку руху НКД - на рахунку обліку витрат майбутніх періодів, фінансових вкладень, розрахунків з іншими дебіторами і кредиторами, доходів майбутніх періодів, то в даний час практично всі НКД обліковують за рахунком обліку фінансових вкладень, тобто за рахунком 58.

Придбання облігацій з НКД проілюструємо на прикладі.

Приклад 38. ТОВ "Альфа" придбало облігації в кількості 1000 шт. за купівельною ціною однієї облігації, включаючи НКД, 910,13 руб. за штуку (за умови НКД - 0,37 руб.).; кількість днів в I кварталі 91(31 +29+ 31); в період з 20 березня 2009 р. по 19 квітня 2009 р. становить 31 день.

При придбанні облігацій за період з 20 березня 2009 р. по 19 квітня 2009 р. у складі покупної ціни був сплачений НКД в сумі 126 руб. (0,37 руб.: 91 дн. х 31 дн. х 1000 шт.).

Таким чином, купівельна ціна облігацій без урахування НКД дорівнює 910 004 руб. (910,13 руб. х 1000 шт. - 126 руб.).

Дані операції будуть відображені в обліку таким чином (руб.):

Дебет 58

"Короткострокові фінансові вкладення. Вартість облігації без урахування НКД"

Кредит 76

910 004 - відбиті витрати з придбання облігації без НКД;

Дебет 58

"Короткострокові фінансові вкладення, НКД сплачений"

Кредит 76

126 - відбиті витрати по НКД (НКД сплачений);

Дебет 76

Кредит 51

910 130 - оплачено витрати з придбання облігацій з урахуванням НКД.

Бухгалтерський облік продажу облігацій "до" і " після" погашення купона здійснюється по-різному.

Облік продажу облігації до погашення купона розглянемо на наступному прикладі.

Приклад 39. ТОВ "Альфа" у II кварталі 2009р.продало 1000 облігацій за ціною однієї облігації, включаючи НКД, 920,16 руб. (НКД - 0,37 руб.; кількість днів у другому кварталі - 91; період з 20 березня 2009 р. по 29 квітня 2009 р. дорівнює 40 днів). Вартість облігацій за обліковими цінами - 910 130 руб. Витрати з придбання облігацій з НКД склали 126 руб.

В складі продажної ціни був отриманий НКД за період з 20 березня 2009 р. по 29 квітня 2009 р. в розмірі 163 руб. (0,37 руб. : 91 дн. х 40 дн. х 1000 шт.). Відповідно ціна продажу без урахування НКД склала 920 000 руб. [(920,16 руб. - 0,163 руб.) х 1000 шт.)].

Дані операції відображаються в обліку наступним чином (руб.):

Дебет 7 6

Кредит 91-1

910 000 - відображено виручка від реалізації облігації без урахування НКД сплаченого;

Дебет 91-2

Кредит 58 "Вартість облігації без урахування НКД"

920 000 [(920,16 - 0,37 : 91 х 40) х 1000] - списана облікова вартість облігації без урахування НКД сплаченого;

Дебет 91-2

Кредит 99

10 000 - визначений фінансовий результат від реалізації облігації без урахування НКД (обкладається податком на прибуток у загальному порядку, тобто за ставкою 20%);

Дебет 7 6

Кредит 91-1 "НКД"

163 (0,37 : 91 х 40) - відображений НКД, отриманий при реалізації облігації;

Дебет 91-2 "НКД"

Кредит 58 "Короткострокові фінансові вкладення. НКД сплачений"

126 - списаний НКД сплачений;

Дебет 91-2 "НКД"

Кредит 58 "НКД"

37 (163 - 126) - визначений фінансовий результат від операцій з НКД (ця сума обкладається за ставкою 15% незалежно від фактичної оплати проданої облігації покупцем).

При продажі або покупці не державних, а, наприклад, корпоративних облігацій різниця між ціною реалізації

Облік продажу облігації після погашення купона

У разі продажу облігації після дати виплати чергового купонного доходу реально організація отримає дохід у вигляді НКД двічі. Розглянемо дану ситуацію на прикладі.

Приклад 40. ТОВ "Альфа" погасило НКД перший раз 19 червня 2009 р. при виплаті купонного доходу емітентом у розмірі 370 руб. (0,37 руб. х 1000 шт.). Так як в цьому випадку виплата купонного доходу відбувається у тому ж звітному періоді, коли придбана цінний папір, то дохід обчислюється як різниця між сумою сплачуваних відсотків (погашається купона) і сумою накопиченого процентного (купонного) доходу, сплаченого платником податку продавцю цінних паперів (п. 7 ст. 328 НК РФ).

У бухгалтерському обліку відображено (руб.):

Дебет 76

Кредит 91-1 "НКД"

37 0 - відображено купонний дохід (НКД отриманий);

Дебет 91-2 "НКД"

Кредит 58 "Короткострокові фінансові вкладення. НКД сплачений"

130 - списаний НКД сплачений;

Дебет 91-2 "НКД"

Кредит 99 "НКД"

240 - визначений фінансовий результат від операцій з НКД (оподатковується за ставкою 15%).

Другий раз-4 липня 2009 ТОВ "Альфа" отримає реальний дохід за цінним папером в складі продажної ціни облігації у вигляді НКД за період з 19 червня 2009 р. по 3 липня 2009 р. у розмірі 61 руб. (0,37 руб.: 91 дн. х 15 дн. х 1000 шт.).

Однак згідно п. 7 ст. 328 НК РФ, якщо до закінчення звітного (податкового) періоду цінний папір не реалізована, то платник податку зобов'язаний на останній день звітного (податкового) періоду визначити суму процентного доходу, належну за нарахування за цей період.

При цьому якщо в поточному звітному (податковому) періоді виплати відсотків (погашення купона) емітентом не здійснювались, то на додаток до доходу у вигляді відсотків, обчисленого і врахованому при таких виплати (погашення), дохід у вигляді відсотків приймається рівним сумі накопиченого процентного (купонного) доходу, обчисленої на кінець зазначеного звітного (податкового) періоду.

Тому ТОВ "Альфа" повинно відобразити в податковому обліку і звітності за II квартал 2009 р. дохід у вигляді НКД (щоденний НКД 0,37 руб.; кількість днів у II кварталі 2009 р. - 91), обчисленого на кінець кварталу за період з моменту виплати купона. Це складе 48,80 руб. (0,37 руб.: 91 дн. х 12 дн. х 1000 шт.).

Дебет 76

Кредит 91 "НКД"

48,80 - відображено купонний дохід, накопичений на кінець кварталу (оподатковується за ставкою 15%).

Тоді дохід на дату продажу буде дорівнювати сумі НКД, накопиченої за 1-4 липня 2009 р., тобто 12,20 руб. (0,37 руб.: 91 дн. х 3 дн. х 1000 шт.). Відповідно продажна ціна облігацій без урахування НКД складе (округлено) 900 000 руб. (900,06 руб. х 1000 шт. - 48,80 руб. - 12,20 руб.). Фінансовим результатом від реалізації облігації без урахування НКД буде збиток 10 000 руб. (910 000 руб. - 900 000 руб.).

Якщо б мова йшла про не державних, а корпоративних облігаціях, то збиток склав би 10 070 руб. (900,06 руб. х 1000 шт.).

У бухгалтерському обліку відображено (руб.):

Дебет 76

Кредит 91-1

900 000 - відображено виручка від реалізації облігації без урахування НКД сплаченого;

Дебет 91-2

Кредит 58 "Вартість облігації без урахування НКД"

910 000 - списана облікова вартість облігації без урахування НКД сплаченого;

Дебет 91-2

Кредит 99

10 000 - визначений фінансовий результат від реалізації облігації без урахування НКД (910 000 - 900 000);

Дебет 76

Кредит 91-1 "НКД"

12,20 - відображено НКД, отриманий при реалізації облігації (оподатковується за ставкою 15%).

Купуючи державні та муніципальні цінні папери, інвестор повинен мати на увазі, що виконання зобов'язань емітентом регулюється бюджетним законодавством РФ і гарантується майном, перелік якого, а також умови його страхування і інші гарантії збереження вкладень зазначаються у рішенні про випуск.

 
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Схожі тими

БУХГАЛТЕРСЬКИЙ ОБЛІК ОПЕРАЦІЙ З ОБЛІГАЦІЯМИ
Облік операцій з облігаціями
Відмова покупця від укладання договору поставки товарів для державних або муніципальних потреб
Особливості обліку імпортних операцій
Державні і муніципальні фінанси
Особливості бухгалтерського обліку операцій в іноземній валюті
Облік касових операцій
Оцінка ефективності операцій з облігаціями, акціями та векселями
Облік експортних операцій з наданням комерційного кредиту
ПРАВОВІ ОСНОВИ ДЕРЖАВНОГО І МУНІЦИПАЛЬНОГО КРЕДИТУ
 
Предмети
Банківська справа
БЖД
Бухоблік і аудит
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика і естетика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Соціологія
Страхова справа
Товарознавство
Філософія
Фінанси