Меню
Головна
 
Головна arrow Банківська справа arrow Гроші. Кредит. Банки
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Лекція 13. Позичковий процент та його економічна роль

Сутність, функції і межі позичкового відсотка

Позичковий відсоток - це плата позичальника за користування ссужаемой вартістю з метою її продуктивного споживання. Він є ціною кредиту, а також способом відшкодування витрат кредитора і отримання необхідного прибутку.

Суб'єктами економічних відносин, пов'язаних з використанням позичкового відсотка, є кредитор та позичальник, як при кредитних відносинах. У той же час відносини з приводу позичкового відсотка мають наступні особливості:

- кредит - це рух ссужаемой вартості на засадах зворотності, і сплата процента є передача певної частини вартості без одержання еквівалента. Відсоток, який сплачується за користування кредитом, не повертається, його сума повністю переходить до іншого суб'єкта - кредитору, одержувачу процентних доходів;

- ссужаемая вартість передається позичальникові в тимчасове користування і по закінченні визначеного терміну повертається кредитору;

- кредит залучається для початку виробничого процесу, в той час як сплата відсотка означає завершення його в цілому або окремого етапу;

- кредит і відсоток розрізняються по вартості, оскільки кредит - це повернення вартості, що залучається у тимчасове користування, а відсоток - це рух надбавки до позичці;

- ссужаемая вартість здійснює рух від кредитора до позичальника, а на завершальній стадії кредиту - від позичальника до кредитора. При сплаті відсотка рух відбувається в одному напрямку: від позичальника до кредитора;

- повернення ссужаемой вартості та сплата відсотка можуть не збігатися за часом: позичальник може спочатку повернути ссужаемую вартість, а потім заплатити відсоток.

Позичковий відсоток виражає відносини кредиторів і позичальників. Він характеризує:

- розподіл доходів між ними;

- відшкодування ризику, який може виникнути в процесі надання коштів кредитором.

При розподілі доходів, отриманих на інвестовані кошти, частка позичальника становить підприємницький дохід, частка кредитора - позичковий відсоток.

Кредитори отримують винагороду за ризик невиконання боргових зобов'язань, позичальники ризикують не отримати достатньо високий дохід для виконання своїх зобов'язань за кредитом.

Необхідність позичкового відсотка пояснюється наступними обставинами:

- кредитор має вільні ресурси, від негайного використання яких він може тимчасово відмовитися. Але передача їх у тимчасове користування іншому економічному агенту пов'язана з певним ризиком. Відсоток за кредит розглядається як своєрідна винагорода кредитора за цей ризик. Отже, позичковий відсоток дозволяє істотно знизити або повністю усунути ризик;

- позичковий відсоток - основне джерело доходу більшості комерційних банків, що дозволяє їм фінансувати витрати і отримувати необхідний прибуток;

- позичковий відсоток сприяє активізації комерційної діяльності підприємств - клієнтів банку: відсотки, що сплачуються позичальником, повинні стимулювати раціональне використання позикових коштів і своєчасне погашення одержаних кредитів.

Позичковий відсоток як економічна категорія виконує такі функції: розподільну, стимулюючу і функцію збереження позичкового капіталу.

Розподільна функція сприяє розподілу не всієї вартості, а тільки знову створену (чистого доходу). При цьому передача частини знову створеної вартості супроводжується зміною власника, а плата носить обов'язковий характер. Укладаючи кредитну угоду, позичальник зобов'язується сплатити відповідну суму за користування отриманою позичкою.

Розвиток ринкових відносин сприяє реалізації стимулюючої функції позичкового відсотка.

За допомогою норми процента врівноважується співвідношення попиту та пропозиції кредиту. Він сприяє раціональному поєднанню власних і позикових коштів. В умовах ринкового формування рівня позичкового відсотка залучення в оборот позикових коштів є вигідним лише при фінансуванні кредитними ресурсами тимчасових і необхідних додаткових потреб при ефективному використанні ресурсів.

Функція збереження позичкового капіталу пов'язана з тим, що позичковий відсоток є своєрідною платою кредитору за ризик відчуження його власних тимчасово вільних ресурсів. Крім того, в умовах, коли кредитор може виступати одночасно і позичальником, на різницю між отриманими і сплаченими відсотками збільшується позичковий капітал.

В умовах розвинених ринкових відносин кредит виконує і регулюючу функцію.

В даний час в Росії позичковому відсотку властиві окремі елементи економічного регулювання:

- норма позичкового відсотка сприяє збалансованості попиту і пропозиції на кредитні ресурси. Вона сприяє оптимальному поєднанню власних і позикових коштів, так як залучені в оборот зайві позикові засоби знижують рентабельність вкладень;

- розмір відсотка дозволяє регулювати обсяги залучених банком депозитів. Так, скорочення потреби суб'єктів господарювання в позикових коштах знижує прибуток кредитних організацій. Прибуток можна збільшити за рахунок зменшення процентної ставки за депозитами або скорочення їх обсягу. Зростання потреб у кредитних ресурсах сприяє підвищенню відсотків за депозитами до досягнення відповідності попиту і пропозиції банку на депозити;

- процентна політика комерційного банку спрямована на управління ліквідністю його балансу і є стимулом для залучення найбільш надійних засобів у вигляді строкових депозитів. Диференціація рівня позичкового процента по активних операціях в залежності від ліквідності вкладень сприяє досягненню відповідності попиту на кредит з боку позичальників вимогам ліквідності балансу банку;

- Центральний Банк РФ визначає єдність відсоткової політики комерційних банків, стимулюючи підвищення або зниження відсоткових ставок. У цих цілях він встановлює плату за ресурси у вигляді ставки рефінансування, розміри обов'язкових резервів, умови випуску і обігу державних цінних паперів.

Позичковий відсоток слід розглядати у взаємодії з іншими економічними інструментами - ціною, податками, кредитом і законами, притаманними ринковим відносинам.

Взаємозв'язок між ціною на товар та позичковим відсотком проявляється в тому, що під впливом рівня позичкового відсотка змінюються як сама ціна на товар, так і кон'юнктура ринку. У той же час зміна цін тягне за собою переміщення ресурсів з галузей, що мають низьку норму прибутку в галузі з високою нормою прибутку.

Зв'язок позичкового процента з кредитом визначається тим, що він служить базою, на якій виникає позичковий відсоток, у свою чергу, позичковий відсоток являє собою своєрідну ціну кредиту. Отже, обґрунтування рівня позичкового процента має велике значення для використання кредиту як інструменту прискорення обороту капіталу.

Взаємозв'язок між позичковим відсотком і податками підприємства проявляється у розподілі величини прибутку. Це можна пояснити тим, що в умовах ринку одним з факторів, що визначають рівень позичкового відсотка, є середня норма прибутку. Таким чином, при обчисленні податкової ставки на прибуток повинна враховуватися і ця величина.

В умовах розвитку ринкових відносин створюється ринок цінних паперів. Для підприємця кошти, залучені від реалізації цінних паперів, поряд з кредитом служать джерелом фінансування виробництва. На ринку одночасно виступають і позичковий відсоток, тобто ціна за кредит, і курси цінних паперів, які взаємодіють. Величина позичкового процента та курси цінних паперів визначаються співвідношенням попиту і пропозиції інвестованих коштів.

В умовах ринкових відносин роль позичкового відсотка значно посилюється, перетворюючи його в дієвий елемент економічного регулювання вартості кредиту.

 
< Попередня   ЗМІСТ   Наступна >

Схожі тими

Позичковий відсоток
Основи формування позичкового відсотка
Попит і пропозицію кредиту. Позичковий відсоток
Капітал та відсотковий дохід. Позичковий відсоток та визначення його ставки. Номінальна і реальна ставка відсотка. Формула складних відсотків і формула дисконтування
Від схоластики до Реформації: поняття про "справедливу ціну" і ставлення до позичкового відсотку в західному християнстві
Позичковий відсоток
Основи формування позичкового відсотка
Попит і пропозицію кредиту. Позичковий відсоток
Капітал та відсотковий дохід. Позичковий відсоток та визначення його ставки. Номінальна і реальна ставка відсотка. Формула складних відсотків і формула дисконтування
Від схоластики до Реформації: поняття про "справедливу ціну" і ставлення до позичкового відсотку в західному християнстві
 
Предмети
Банківська справа
БЖД
Бухоблік і аудит
Документознавство
Екологія
Економіка
Етика і естетика
Інвестування
Інформатика
Історія
Культурологія
Література
Логістика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Політологія
Політекономія
Право
Психологія
Соціологія
Страхова справа
Товарознавство
Філософія
Фінанси